内幕信息传递日趋隐蔽
专家：露头就要严打
内幕交易是仅次于信息披露违法的高发违法类型，年内开出共13张罚单。内幕交易者包括内幕信息知情人本人、夫妻或好友等。根据内幕消息买入或卖出，均受到处罚。
记者发现，今年内幕交易“窝案”增多。如今年1月份，广东证监局开出的3张内幕交易罚单均为内幕交易奥马电器；3月份证监会披露的4张内幕交易罚单，均为内幕交易三峡水利。
谈及为何内幕交易“窝案”增多，田利辉表示，“在我国‘零容忍’和强监管高压态势下，大多内幕消息知情人不敢自己以身试法，直接交易获利，而是想通过他人交易来间接获取经济或人情上的好处。自以为能瞒天过海，实际只是掩耳盗铃，形成‘窝案’。”
对于如何打击内幕交易，郑彧表示，近年来，在加强上市公司内幕信息人员登记和强化保密和股价异常波动监控的监管背景下，内幕交易呈现越来越隐蔽，手段越来越新颖的趋势，从而对监管机构的查处带来一定困难。因此，通过内幕交易认定的“优势证据”原则和“高度盖然性”原则等一系列新的查处原则，在公平、合理的基础上严厉打击内幕交易行为，形成，“莫伸手，伸手必被抓”或“伸手必重罚”的严监管信号。
严打非法荐股
可鼓励投资者举报
在年内开出的2单非法荐股罚单中，财经大V易伟操纵市场且非法从事证券投资咨询引起市场关注。最终，易伟因操纵三夫户外被证监会没一罚一，合计罚没5594.12万元；因为非法从事证券投资咨询业务，被证监会没收违法所得2394.22万元，并处以2000万元罚款。综合来看，易伟因两罪合计被罚没9988.34万元，罚没金额暂时位列第一。
“近年来，网络上非法荐股、股市黑嘴、假冒仿冒合法证券经营机构或人员等违法行为出现蔓延态势，上述违法行为造成网民财产损失，也影响资本市场平稳健康发展。”吕志录表示。
“股市黑嘴是情节最恶劣的证券违法行为，受害的是分辨能力最低的投资者。”陈波表示。
去年12月份，中央网信办秘书局、中国证监会办公厅印发《非法证券活动网上信息内容治理工作方案》，建立健全常态长效工作机制，最大限度压缩股市“黑嘴”、非法荐股活动网络生存空间。
“在抖音、微信等互联网平台继续高速发展的背景下，我国自媒体和类自媒体工具和人员不断壮大。加之，我国今年股市有望逐步向好。在利益诱惑下，会出现更多的非法荐股案件，也会带来更多的非法荐股罚单。”田利辉表示，鉴于以往的执法成效，视频类非法荐股可能是打击重点。自媒体人一定要学法懂法，依法挣钱，不能通过非法荐股来直接或间接获取非法利益。
谈及打击非法荐股，吕志录表示，除了将非法荐股平台纳入常态化监管范畴，从源头上杜绝非法荐股等非法证券期货活动，还应充分发挥群众的力量，加大对举报者的奖励额度，鼓励投资者进行举报。同时，要加强投资者教育，甄别非法荐股平台，提高防范意识。
