在国产替代化+ChatGPT双重助推下，今年以来，芯片板块表现强势，相关芯片ETF（159995）涨幅逾20%。3月份以来芯片板块利好不断，有望开启持续反弹行情。4月3日，芯片ETF（159995）表现强势，涨幅逾5%，领涨市场。
4月3日，芯片板块涨幅巨大，栢维存储涨幅近18%,东芯股份涨幅逾15%、寒武纪涨幅逾13%，中微公司涨幅逾11%，中芯国际涨幅近9%，兆易创新、北方华创等股涨幅巨大。
芯片ETF（159995）4月3日盘中创今年新高，盘中最高1.203元，成交额达14.42亿元，最新规模高达259亿元。
消息面上，3月31日晚，网络安全审查办公室发布公告，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。
国金证券指出，此次美光被安全审查，将极大利好国产存储芯片公司。目前，美光在全球DRAM/NAND Flash市场分别占据25%和12%的份额，在车用存储市场占比超40%份额。此外，根据TrendForce数据，由于部分海外大厂减产，相较今年第一季DRAM均价跌幅近20%，预估第二季跌幅有望收敛至10%—15%。
中信证券表示，本次审查或先聚焦于美光直接向国内终端销售的存储模组等产品，而非向国内模组厂供货的晶圆等中间产品。基于此假设，美光存储成品(解决方案产品)接受审查之下，下游客户有望加速国产化产品导入。
此外消息面上，3月28日，商务部部长王文涛会见荷兰阿斯麦公司（ASML）全球总裁温宁克。王文涛强调，中国坚定不移推进高水平开放，愿为包括ASML在内的跨国公司来华发展创造良好营商环境，并提供高效服务。希望ASML坚定对华贸易投资合作信心，为中荷经贸合作作出积极贡献，并共同维护全球半导体产业链供应链稳定。受此消息影响，芯片半导体板块沸腾，投资者信心大幅提振。
当前芯片半导体板块估值仍处历史低位，芯片产业指数最新估值约50倍，处3年估值分位约33%的极低水平。
中泰证券表示，AI芯片是人工智能的底层基石，ChatGPT激起AI浪潮，大算力芯片迎来产业机遇， 芯片是ChatGPT底层土壤。随着AI应用的普及和算力需求的不断扩大，AI芯片需求有望率先扩张。
根据IDC预测，中国AI算力规模将保持高速增长，预计到2026年将达1271.4EFLOPS，CAGRA（2022-2026年）达52.3%。在此背景下，IDC预测异构计算将成为主流趋势，未来 18个月全球人工智能服务器GPU、ASIC和FPGA的搭载率均会上升，2025年人工智能芯片市场规模将达726亿美元。
浙商证券指出，半导体材料国产化提速，位于周期底部，预计需求有望逐季修复。同时，以GPT为代表的人工智能开始为电子产品的潜在下游应用提供更多更广泛的场景通道，在硬件端有望形成以算力芯片→算力器件→云侧服务器→端侧AIOT为核心的路径，芯片板块有望直接受益。
中信证券研报指出，芯片制造作为半导体产业链的核心，近年来受到国家政策的大力扶持，我国作为全球最大的芯片消费市场，以电动汽车为代表的新兴制造领域正助力芯片需求进一步提升，国产芯片产业加速发展的空间广阔，当前处于布局芯片产业的良好窗口期。
对于芯片板块的布局，投资者可以重点关注芯片板块规模最大的芯片ETF（159995），一键布局行业龙头。
发稿：常银玲