中信建投(601066)年报点评：公司债承销八年第一 经纪财管业绩稳健

事件：中信建投公布2022年报，公司实现营业收入275.65亿元，同比下降7.72%；归属于上市公司股东的净利润75.07 亿元，同比下降26.68%。

    点评：

    龙头投行业务业绩亮眼，多项指标位居行业前列。2022 年公司投行业务净收入59.27 亿元，同比逆势增长5.24%，营收占比21.50%，增加2.65%。投行业务保持龙头地位优势，为公司整体业绩增长做出了重要贡献。在股权融资、债务融资、财务顾问等方面，公司投行业务都取得了行业领先的市场份额和客户口碑，展现了强大的专业能力和品牌影响力。

    股权融资方面，2022 年公司完成股权融资项目79 家，主承销金额人民币1,333.88 亿元，分别位居行业第2 名、第3 名。其中，IPO主承销家数41 家，主承销金额人民币587.06 亿元，均位居行业第2名；股权再融资主承销家数38 家，主承销金额人民币746.82 亿元，均位居行业第3 名。截至2022 年末，公司在审IPO 项目79 家，位居行业第2 名；在审股权再融资项目（含可转债）24 家，位居行业第2名。债务融资方面，2022 年，公司共计完成债券主承销项目2,501 单，主承销规模人民币13,067.62 亿元，双双位居行业第2 名。其中，公司债主承销项目789 单，主承销规模人民币4,342.19 亿元，均连续8年位居行业第1 名。

    财务顾问方面，2022 年公司完成发行股份购买资产及重大资产重组项目12 单，位居行业第2 名；交易金额人民币285.79 亿元，位居行业第3 名。

    经纪业务稳健发展，期货业务营利创新高。2022 年，中信建投经纪业务在市场波动的背景下，积极推进业务创新和转型升级，提升客户体验和满意度，实现了稳健的业绩表现，业务净收入59.30 亿元，同比下降4.91%，营收占比21.51%，小幅上涨0.64%。

    2022 年，公司证券经纪业务净收入市场占比4.03%，位居行业第6 名；代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）市场占比3.85%，位居行业第8 名；代理销售金融产品净收入市场份额5.37%，位居行业第6 名；托管证券市值市场占比5.93%，位居行业第3 名。2022 年，中信建投期货营业收入和净利润连续第三年创历史最高水平，实现代理交易额人民币14.87 万亿元，同比增长6.64%；新增客户数同比增长30.28%；期末客户权益规模同比增长36.32%；期末资产管理规模位居行业第2 名。