今年以来，A股市场的风格切换可谓频繁而激烈。投资者在追逐热门风格时常常面临着快速转变的投资环境。这种市场特点使得A股市场充满了不确定性和挑战性。
在这样的市场环境下，我们需要灵活调整自己的投资策略，以便及时捕捉市场的变化。除此之外，还需要时刻关注经济数据、政策变动和市场情绪，进而做出明智的决策。
不过这样频繁的风格切换也带来了机会。对于那些善于把握市场脉搏、灵活应对的投资者来说，风格切换提供了在不同市场阶段获取超额收益的机会。他们能够根据市场的变化，选择恰当的投资标的，以求实现更好的投资回报。那么即将6月的A股，市场又有什么变化呢？
市场变化情况
我们翻看A股近期数据，在近20个交易日内，A股市场中保险行业净流入金额达到160352.56万元，表明目前对保险行业的看好。同时保险行业受益于增加的保险需求和政策的支持，具备相对稳定的盈利能力。
对于高新技术行业的电动乘用车行业和集成电路制造行业来说，净流入金额分别为55198.49万元、30066.15万元。电动车行业受益于政府对新能源汽车的支持政策以及消费者对环保交通工具的需求增长。而集成电路制造业则是反映了投资者对芯片行业的关注和看好。随着技术进步和产业升级，集成电路制造行业具备较高的增长潜力。
数据来源：东方财富Choice数据（20230501-20230528）
综合来看，近20日的行业净流入情况显示出A股市场中行业资金流向的现象，投资者在追求成长行业和前景广阔的科技领域的同时，也会谨慎对待行业风险和市场波动从而选择一些价值风格的板块。所以灵活的投资策略和密切关注市场动向对于把握风格切换市场的机会是比较重要的。
由此从行业流入情况来看，现在的市场主线不明朗，处于价值与成长并驾齐驱的状态，比如代表价值风格的保险板块近20个交易日净流入最多，而紧随其后的电动乘用车、集成电路制造和锂电专用设备均为代表成长风格的板块。
在这样的形势下，对于即将进入的6月，A股又会有什么变化呢？我们可以从行业机构调研排行榜这个窥探一二。
近一月机构调研最多的行业是通用设备行业，累计调研量超1712次；医疗器械、半导体和计算机软件行业接待机构调研量位居第二、第三、第四，累计调研量均超过1300次。
数据来源：东方财富Choice数据（20230428-20230528）
这些数据可以反映，A股市场中机构调研较多的这些行业，显示出市场未来对于技术创新、国家政策导向的行业较为关注，而且在经历了5月份以来的震荡后，A股市场积极因素正在积聚。
量化基金成为“香饽饽”
2023年市场风格轮动的持续性，在1-4月份得到了进一步验证，成长与价值、大盘与小盘之间的频繁切换成为那段时间市场的主要特征。
在这样的行情下，传统的单一风格、不进行调整的基金面临着较大的挑战，难以持续战胜市场的表现。相反，那些能够进行风格轮动并频繁调整仓位的基金更能够适应市场的变化，并且仍然具备一定的配置价值。
所以在这时，一些业绩表现较好、能够适应风格切换的量化基金，成为了市场热议和资金争抢的对象。
量化基金运用量化模型进行选股，通过利用先进的计算机算法和大数据分析技术，能够快速、准确地筛选股票，并对市场变化做出敏捷的反应，具有较高的换手率。
而且相比传统的基本面分析或技术分析，量化模型能够覆盖更广泛的个股研究，涵盖更多的因子和数据指标。这使得量化基金能够拥有较多的持仓股票，持股集中度较低，有助于实现非系统性风险的分散。
资料取自《量化浪潮将至，迎风振翅翱翔》，其中数据来源于wind，长江证券财富管理中心AIFUND，截至2023/03/31
因此量化基金的快速反应和持股分散使其能够更迅速地应对市场变化，从而更好地把握市场的机会。当市场中出现成长股表现强劲时，这些基金可以增加对成长股的配置；而当价值股开始受到关注时，它们又能够灵活地转向价值投资。此外，这些基金也可以根据大盘和小盘股的轮动情况，调整仓位以获取更好的回报。
在这之中，主动量化型基金以追求超额收益为目标，同时又能摆脱指数增强基金对选股的限制，所以在这几年发展较快，投资者也比较认可。
此外在风格、板块剥离超额收益方面，主动量化型基金在行业轮动较快的月份中更容易获取较高的累计超额收益。
资料取自《基金产品专题研究系列之四十九-主动量化型基金研究：筛选方法、业绩特征及产品优选》，其中数据来源于wind，广发证券发展研究中心（横轴为行业轮动速度较快月份的序号）
因此从这些方面来看，在今年风格频繁切换的A股市场，投资主动量化型基金不失为一个好选择。
主动量化哪家强？
我们从主动量化型基金的季报/年报出发，去探究主动量化型基金的投资策略，并查看主动量化型基金的历史业绩表现，发现一只实力较强的基金--国金量化多因子。
它的投资策略是通过动态捕捉市场相对确定性投资机会，不断适应新的市场环境，力争实现持续稳健的超额收益。
1收益来源多样：
全市场收集行情数据、研报财报等指标，数百个因子，通过机器学习方法，构建多个预测模型：覆盖面广、信息较全。
2模型灵活度高：
统筹管理多个子模型，更好地适应市场变化。
3模型成熟度高：
较多的模型设计经验，力争提升预测准确度。
在这样的策略加持下，国金量化多因子，自基金合同生效以来净值增长率达104.37%，同期业绩比较基准为47.92%，同时在近一年收益率中同类排名第二。
数据来源:基金2023年第1季度定期报告，国金量化多因子A自基金合同生效起至今的净值增长率及业绩比较基准收益率分别为104.37%/47.92%(20181031-20230331)。最近4个完整会计年度 (2019-2022) A类基金收益及业绩比较基准收益率分别为：17.91%123.33%,18.10%/18.52%,18.41%/14.20%,12.23% /-16.88%，数据来源于本基金2019-2022年年度报告。排名数据来源于海通证券，数据截至20221231，同类基金指“主动股票开放型基金”。现任基金经理：马芳自20200903任职至今，姚加红自20230105任职至今，资料来源于基金管理人宣传推介材料。历任基金经理：20181031-20200610：杨雨龙；20200610-20200619：杨雨龙、宫雪；20200619-20200903：宫雪；20200903-20210723：宫雪、马芳；资料来源于基金历年年度报告。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。
除此之外，该基金在过去的一段时间表现出了相对较好的回撤优势，在面对市场下跌或调整时表现出了较好的稳定性。它能够有效地控制投资组合的风险，减少回撤的幅度，并展现了基金经理具备较好的风控能力和投资能力。
以上资料来源于管理人宣传推介材料，其中数据来源于wind，截至20230331。
这样一只业绩表现较好同时控制回撤能力较强的基金（国金量化多因子股票型证券投资基金：A类:006195；C类:016858），现在就摆在你的面前。
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