完善交易进展披露
此次修订强化了首次交易相关风险披露要求，要求公司明确披露套期保值策略，并对场外、境外等特定类型交易进行有针对性的风险评估。
同时，完善交易进展的披露要求。公司开展套期保值业务的，可以将现货端的盈亏与期货端的盈亏加总后适用这一标准，以全面、合理反映套期保值的实质，避免只披露期货端单边亏损误导市场。
“这有助于消除市场误读。”罗旭峰表示，上市公司开展套期保值操作，需要期货和衍生品端与现货端合并来看，这样才能切实体现期货和衍生品进行风险管理的意义。
此次修订还要求公司持续评估相关交易是否达到套期保值效果，如出现大额亏损情形时，应当重新评估套期关系的有效性，并分别披露套期工具和被套期项目价值变动情况等，以判断是否为“真套保”。
“出现大额亏损进行重新评估，有助于上市公司加强运营管理，提高经营效率。”罗旭峰表示。
最后，此次修订明确公司在定期报告中可以结合套期工具和被套期项目之间的关系说明是否有效实现了预期管理目标，引导公司全面披露套期保值业务实际影响，防止公司在定期报告中仅披露期货端单边损益导致市场误读。
中大期货首席经济学家景川对《证券日报》记者表示，总体来看，此次修订在一定程度上厘清了进行套期保值业务中的一些模糊地带，对于上市公司利用期货和衍生品工具进行风险管理，规避价格剧烈波动所造成的尾部风险，具有积极的意义。
