21世纪资管研究院 吴霜，实习生冯钰雯 综合整理
一、监管和政策
1、证监会发布《关于深化债券注册制改革的指导意见》《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见》
近日，中国证监会发布《关于深化债券注册制改革的指导意见》（以下简称《债券注册制改革指导意见》），以及《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见》（以下简称《中介机构债券执业指导意见》）。下一步，中国证监会将扎实推进债券注册制改革走深走实，加快完善公司（企业）债券制度规则体系，持续推进审核注册工作制度化、规范化和透明化，强化债券全链条监管和风险防范，全面深化债券市场功能，更好支持国家重大战略实施和重大项目建设，助力建设现代化产业体系和实体经济高质量发展。
2、中国人民银行组织召开金融系统座谈会
近日，中国人民银行党委书记郭树清主持召开金融系统座谈会，研究交流金融系统审计整改有关工作。会议强调，要充分认识审计工作的政治属性和政治功能，增强支持审计、接受监督、抓好整改的自觉性和主动性。会议指出，要加强金融监管、纪检监察与审计监督的贯通协同，促进行业监管与督促审计整改有机结合，提升审计整改成效。
3、李强主持召开国务院常务会议，加大科技型企业融资支持
6月16日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推动经济持续回升向好的一批政策措施，审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》、《私募投资基金监督管理条例（草案）》，讨论《中华人民共和国学位法（草案）》。会议强调，要引导金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。要加强监督管理和发展政策的协同配合，对不同类别私募投资基金特别是创业投资基金实施差异化监管，抓紧出台促进创业投资基金发展的具体政策。
4、中基协发布《基金管理公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》
日前，中基协发布《基金管理公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》（下称“提升计划”或“计划”）。这一“提升计划”提出了“6体系1落实7保障”的工作思路与具体建议，设定了33项量化指标，着力促进公募基金管理公司持续加大信息技术资金及人员投入，持续健全网络和信息安全管理体系，不断强化系统全流程研发管控力度。
5、港交所推出“港币-人民币双柜台模式”
6月19日，香港交易及结算所有限公司在香港证券市场推出“港币-人民币双柜台模式”（双柜台模式）及双柜台庄家机制。双柜台模式推出初期共有24家香港上市公司（占现货股票市场日均成交额约四成）同时提供港币柜台及人民币柜台的证券供投资者交易，另有九名交易所参与者出任双柜台庄家。
6、深圳私募基金业协会：支持存量机构做优做强 吸引优质私募证券机构落户。
在深圳私募证券投资基金行业大会上，深圳私募基金业协会法定代表人厉伟致辞称，将努力做好市场与政府之间的双向协调沟通。首先是贯彻政策的带头人，带头落实国家和行业监管部门的方针、政策、法律和法规，配合监管部门开展课题研究等专项工作；其次是做市场心声的传递者，在落户奖励、资金补贴、人才引进、业务发展、正面宣传等方面为行业发声积极传递市场声音，支持存量机构做优做强，吸引优质私募证券机构落户深圳。
二、行业和机构
人事变动：
- 6月24日，中央纪委国家监委官网发布消息：中国银行江西省分行原党委书记、行长张东向涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国银行纪检监察组纪律审查和江西省宜春市监察委员会监察调查。
- 6月21日，国家金融监督管理总局发布关于中国平安财产保险股份有限公司张智淳任职资格的批复，核准张智淳中国平安财产保险股份有限公司董事的任职资格。
- 6月21日下午，中央纪委国家监委网站通报显示，新华保险原党委书记、董事长万峰被开除党籍。
- 6月19日，中央纪委国家监委驻中国建设银行纪检监察组、辽宁省纪委监委发布消息：中国建设银行大连市分行党委副书记、副行长率长江涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国建设银行纪检监察组纪律审查和辽宁省辽阳市监委监察调查。
- 6月16日，国家金融监督管理总局官网发布原中国银行业监督管理委员会吉林监管局党委书记、局长高飞涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻国家金融监督管理总局纪检监察组纪律审查和吉林省监察委员会监察调查。
- 中信建投证券迎来新高管：北京金控李岷出任副董事长。
一季度，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其资管子公司的私募管理规模普降。中国证券投资基金协会（以下简称“中基协”）公布了2023年一季度资产管理业务统计数据。截至2023年一季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其资管子公司、私募基金管理人管理的资产管理业务总规模约67.28万亿元，较去年年底增幅0.81%。具体来看，根据中基协的数据统计，截至2023年一季度末，公募基金规模26.68万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.45万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模6.81万亿元，基金管理公司管理的养老金规模4.43万亿元，期货公司及其资管子公司私募资产管理业务规模约2934亿元，私募基金规模20.70万亿元，资产支持专项计划规模2万亿元。
时隔十个月，降息来了！6月1年期、5年期LPR均下降10个基点。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年6月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，下调10个基点，5年期以上LPR为4.20%，同样下调10个基点。由于LPR是在中期借贷便利（MLF）利率基础上加点形成，在6月15日MLF利率下调10个基点的背景下，市场对6月LPR调降已基本形成共识。（澎湃新闻）
银行理财冰火两重天，固收类理财大增。资深银行理财专家赵志敏指出：今年以来，受存款利率持续下降和权益市场调整影响，固收类银行理财在经历去年大规模“破净潮”后，重新收获青睐。但与此同时，部分权益类银行理财产品的大幅破净仍然引发市场关注，市场净值最低的银行理财产品净值仅0.5178元，几乎腰斩。银行理财市场呈现出冰火两重天的局面。（第一财经）
银行理财代销布局暗流涌动：招行、平安不断引入体系外理财子，兴银理财“凶猛”拓展农商行渠道。6月20日，招商银行公告与宁银理财签署协议，成为后者理财产品代销合作机构，数日前，招商银行刚刚公告成为平安理财的代销合作机构。而就在16日，平安银行也公告已与累计12家理财公司建立代销合作关系。与此同时，理财子公司也纷纷公告新增代销机构情况，如兴银理财6月19日公告新疆银行、黑龙江嫩江农商行为新增代销机构。业内人士称，资管新规落地后，理财产品完成净值化转型，银行业在发行和代销理财产品业务方面形成前所未有的竞争与合作格局，具体表现就是理财子公司铺设代销渠道与银行布局理财代销业务并行。（财联社）
超6成破净，有产品净值近乎“腰斩”！权益类银行理财还能买吗？中国理财网信息显示，哈尔滨银行旗下的丁香花理财创赢基金精选1号理财产品的6月12日最新累计净值为0.8692，不到两年的时间，产品累计跌幅超13%。不仅是该产品，中国理财网信息显示，在目前存续的35只权益类理财中有23只破净，甚至有产品累计净值下跌近50%。目前市场上主要为固收类理财产品，但银行理财投资权益类产品占比还很低。在业内看来，权益类资产的配置是增厚产品收益的重要途径，随着市场逐渐回暖和投资者对净值化后产品收益波动的接受程度的提高，权益类资产的配置有望得到提高。（每日经济新闻）
银行跟进！又有多地首套房贷款利率齐“奔3”。时隔九个月，贷款市场报价利率（LPR）迎来下调。21世纪经济报道记者从北京、上海、广州以及江苏省内多个城市的多家银行与中介了解到，随着5年期以上LPR调降10个基点，6月21日起新发放贷款普遍跟随LPR下调10个基点。此前据中指研究院监测数据，今年以来已有超过40座城市降低首套房贷利率下限至4%以下。据记者不完全统计，在本次房贷利率下调前，南京、苏州、杭州、宁波、南通等长三角城市的首套房贷利率下限为4.1%，这意味着更多城市的首套房贷利率即将降至4%。（21世纪经济报道）
股票私募仓位指数重回80%上方。私募排排网19日发布的数据显示，截至6月9日，股票私募仓位指数为80.45%，较此前一周上涨0.83%，这是该指数在时隔四周后，再度重回80%上方，表明私募做多意愿增强。其中满仓（仓位>80%）股票私募占比为59.25%，中等仓位（50%≤仓位≤80%）股票私募占比为31.40%，另外，低仓位（20%≤仓位<50%）股票私募占比为8.74%，空仓（仓位<20%）股票私募占比为0.61%。分规模来看，百亿股票私募仓位指数领先其它规模私募。（新华财经）
董事长擅批7亿巨资买私募，隆鑫通用遭监管质疑，私募已全部退回资金。上市公司利用闲置资金购买私募产品、理财产品等越来越多见。近日，隆鑫通用董事长涂建华未经董事会审议，以上市公司7亿元资金购买私募基金引来监管关注。对此，根据华睿千和（天津）今日发表声明称，华睿千和（天津）与隆鑫方签署的《华睿千和聚财选一百六十六号私募证券投资基金》基金合同以及相关文件，根据隆鑫方公告，由于隆鑫方内部尚未对此款项的投资做出最后决定，本着对隆鑫方负责任的态度，将隆鑫方投资款项予以退回。（财联社）
新进展！这家券商申请资管牌照获反馈 监管提出这六大问题。近日，国信证券申请设立资管子公司获得证监会的首轮反馈意见，较受理日距离102天，进展要比部分同业要快。此次证监会共提出六大问题，涉及投顾业务开展及组织架构、人事资格、业务独立经营、母子风险控制指标模拟测算。从反馈情况来看，国信证券的申报材料仍然有多项未能满足监管要求，比如ABS业务的前台与质控内核分别放在资管子公司和母公司，不符合监管要求的业务、资产、财务等“严格分开”和“各自独立经营”。而公司的风险准备金数据测算，其结果的准确性也被监管要求应进行核实。（券商中国）
券商资管入局公募赛道提速，如何在竞争中破局？券商资管业务又有新动向。上海光大证券资产管理有限公司（下称“光证资管”）递交的公募基金管理人资格审批材料于近日被证监会接收，券商资管公募化转型不断加速。业内人士认为，基于资管新规后券商资管规模压降、去通道类业务带来的规模压力，多数上市券商希望通过资管子公司申请公募牌照以入局公募赛道；面对日益激烈的市场竞争，加强和母公司协同、打造差异化战略或能助力券商资管后发制人。（上海证券报·中国证券网）
信托业年度评级正式下发，13家公司获评A类。在经历初评、复议等阶段之后，中国信托业协会近日将2022年行业评级结果以盖章文件形式发给相关信托公司。入围A类名单的13家公司包括百瑞信托、国投泰康信托、华宝信托、华能信托、华润信托、华鑫信托、建信信托、江苏信托、交银信托、上海信托、外贸信托、英大信托及紫金信托。近年来，在行业严监管背景下，能够获得行业A类评级的信托公司数量逐年减少。值得一提的是，为了完善行业评级体系，推进信托行业高质量发展转型，中国信托业协会正在推动修订信托公司行业评级指引及配套体系。（证券时报网）
保险+信托能否撞出火花？近年来，保险金信托业务因兼具人身保障、资产增值、资产隔离和个性化传承功能等优势，市场需求大幅增长，持续走热。中国信登数据显示，截至今年1月，保险金信托新增规模达89.74亿元，环比增长67.05%。信托公司开展保险金信托是自身业务转型的需要。2023年3月，原中国银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，旨在通过完善信托业务分类体系，引领信托业发挥信托制度优势有效创新，丰富信托本源业务供给。其中，“保险金信托”成为资产服务信托—财富管理服务信托项下的一项独立分类业务。（经济日报）
未严格管控信托资金来源及用途，云南信托被罚60万元。6月21日，中国银保监会云南监管局公布了一张罚单，剑指云南国际信托有限公司。罚单显示，云南国际信托有限公司存在下列违规行为：一、未严格管控信托资金来源及用途；二、部分非现场监管统计数据与事实不符。对于上述违法行为，中国银保监会云南监管局依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第五项对云南国际信托有限公司罚款人民币60万元。（界面新闻）
三、市场和数据
我国支付体系运行平稳，银行账户数量、非现金支付业务量、支付系统业务量等总体保持增长。6月20日，央行公布2023年第一季度支付体系运行总体情况。根据统计，截至一季度末，全国共开立银行账户142.21亿户，环比增长0.39%；全国共开立单位银行账户 9517.38万户，环比增长2.93%；全国银行共办理非现金支付业务31145.87亿笔，金额 1277.53万亿元，同比分别增长18.46%和11.10%。支付系统共处理支付业务2584.32 亿笔，金额 2777.43 万亿元，同比分别增长20.74%和11.66%。票据业务量总体保持下降趋势，一季度，全国共发生票据业务 2417.44 万笔，金额 23.63 万亿元，同比分别下降15.66%和10.82%。
LPR下降10个基点。新一期贷款市场报价利率（LPR）20日公布，1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%，均下降10个基点。以首套房贷100万元贷款30年为例计算，每月房贷可以少还约60元，总的贷款利息可以省约2万元。
5月份社会消费品零售总额同比增长12.7%，我国消费市场继续回升向好。商务部数据显示，5月份，社会消费品零售总额3.78万亿元，同比增长12.7%。1—5月，社会消费品零售总额18.76万亿元，同比增长9.3%。升级类商品销售旺盛。5月份，商品零售额同比增长10.5%。餐饮等服务消费持续回升。5月份，全国餐饮收入同比增长35.1%；1—5月，累计同比增长22.6%，占社会消费品零售总额的10.6%。
财政部：前5月全国一般公共预算支出超10万亿元。6月16日发布数据显示，今年前5个月，全国一般公共预算收入99692亿元，同比增长14.9%。数据显示，今年前5个月，中央一般公共预算收入45851亿元，同比增长13.1%；地方一般公共预算本级收入53841亿元，同比增长16.5%。今年前5个月，全国一般公共预算支出104821亿元，同比增长5.8%。
股票市场：截至6月21日收盘，A股三大指数跌，上证指数跌1.31%，收报3197.90点，五日累计跌幅2.30%；深证成指跌2.18%，收报11058.63点，五日累计跌幅为2.19%；创业板指跌2.62%，收报2211.84点，五日累计跌幅2.56%。行业板块方面，石油天然气、陶瓷、电力、电机、银行等行业板块涨幅居前；平面媒体、互联网服务、影视动漫等行业或概念板块跌幅居前。
债券市场：中证转债收跌0.46%，报405.00点，五日累计下跌0.38%；上证转债收跌0.38%，报351.89点，五日累计下跌0.38%。中国10年期国债收益率为2.6701%，下跌0.50BP；10年国债活跃券报2.6575%，下跌1.25BP；10年国开债活跃券报2.8350%，下跌1.20BP。