王亚
中国银行个人数字金融部私人银行中心总经理
刚刚过去的2022年，受新冠疫情、俄乌战争、欧债动荡、英债抛售、利率上涨、美联储激进加息、发达经济体高通胀等种种负面因素叠加影响，全球经济举步维艰。进入2023年以来，世界“百年未有之大变局”加速演进，旧常态已被打破，新常态尚未重塑，过往必然性的规律和经验遭遇前所未有之挑战。回到中国，共同富裕和财富的三次分配稳步推进，财富管理行业也开始进入了差异化及存量竞争的高质量发展阶段。这是一个挑战与机遇共存的时代，中国的私人银行与财富管理行业将如何面对挑战，把握机遇？
为此，我们采访了中国银行私人银行中心总经理王亚先生，与他从国有大行的角度，探讨了在这蕴含巨变的时代下私人银行与财富管理中的“变”与“不变”。
采访概要
WEALTH财富管理
Q1:进入2023年，国际政治经济形势、国内经济和需求变化依旧。在此背景下，中国私人银行与财富管理行业有哪些“变”值得关注？
王亚
中国银行私人银行
首先是底层逻辑的变化。目前中国各行各业发展的底层逻辑都发生了重大变化，我们已经进入了社会主义新时代，进入了高质量发展的阶段，过去40年靠跑马圈地规模增长的模式已不可持续。而在高质量发展的时代，财富管理行业成功的关键更在于“质”、在于“深”、在于“静”，未来的时代是必须慢下来深耕细作才能成功的时代。
其次是意识理念的转变，行业将从“财富管理”转变到“财富价值管理”。私人银行服务不应该止步于财富管理，而应该基于客户的合法财富，帮助他们在做好创富、守富、传富的基础上，实现财富价值的最大化。
中国银行私人银行于2022年初在全市场首家提出“财富价值管理”的服务理念，创新推出企业家办公室，力求重塑私行服务内涵。为什么要提出财富价值管理？事实上，两字之差源于私人银行行业不变的本质和内涵。与其说是理念之变，不如说是对私人银行的本质更加深层次的探索。
作为财富管理的从业者，一定要去对财富的本质及内涵做全面认识。对此我给出了一个财富四维度的定义：数字、空间、时间、价值。财富不仅仅是数字，更包括空间维度的平衡与协同，包括资产配置、全球化配置、各类资产的组合，共同形成一个立体的空间维度。
WEALTH财富管理
Q2:在共同富裕的政策背景下，我们应该如何理解“财富的价值”？私人银行在其中肩负了什么职责？
王亚
中国银行私人银行
财富的价值是带动就业创造税收、关爱员工、服务社会，承载更加深远的内涵。对于财富的持有者而言，账面数字的增长或者转移并不产生实际的价值。而对于全社会而言，财富是金融资源的重要组成部分，财富价值的真正来源在于有效的资源配置——促进实体经济的发展，实现新的价值创造才能让财富持有者能够分享更多的价值红利。
私人银行在其中的重要职责就是发挥金融中介作用，促进经济金融的良性循环。财富的物质效用是边际递减的，但是精神效用边际是递增的，对外部的贡献会增大。只有将财富同时代需要有机结合起来才能真正实现财富价值的最大化，正所谓利他才能利己，向善才能持久。希望有越来越多的客户正视到财富的多维内涵，关注并真正实现财富的价值，这就是中国银行私人银行提出财富价值管理的初衷。
WEALTH财富管理
Q3:“变”和“不变”是一对辩证关系，在谈论“变”的同时也要看到哪些是“不变”的。那么在私人银行业哪些方面是“不变”的呢？
王亚
中国银行私人银行
私人银行核心不变的是跟客户的深度信任和持久的关系。国外成熟市场的私人银行有的有300多年历史，这类私人银行的客户关系可能已经跨代际。一家私人银行能不能成功虽然需要体现在客户、规模及收入的增长数据之上，但更重要的是，到底有多少家庭/家族跨代的客户，是否有一代又一代的持续的信任，客户是否愿意将私人银行家、客户经理、投顾视为其亲密朋友、合作伙伴甚至家人。只有在这个基础上，我们才能够深入地了解客户在个人、家庭、事业上的需求，通过专业能力为客户提供全方位的解决方案。因此，坚持以客户为中心，跟客户建立深度的信任关系，这是私人银行永远不变的使命。
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Q4:如何才能与客户建立这种深层次的关系？
王亚
中国银行私人银行
这就要回归到财富管理的本质上。核心一定是让客户实实在在感受并体验到财富管理者的专业价值，并且愿意为这些专业的服务去付费，这是跟客户建立深度信任关系的基础。此外，我把这个核心不变的专业能力总结了三个方面：
第一，财富管理的本质是帮客户做好财富的保值和传承。财富管理机构的职责并不是创造财富，因为只有把我们的财富投入到企业、实体经济才能真正地创造财富。而作为财富管理机构，怎么去实现并保证财富安全的专业能力，就要在投资策略基础研究方面做大量投入。在这块，中国银行连续五年发布了全球资产配置报告的白皮书，并且有投资策略的日报、周报、月报、季报。只有把基础研究做扎实才能有创新，才能有真实的专业服务，才不会犯知识性的错误和机会选择的错误。
第二，要有科学深入的资产配置工具箱，开放式的全市场全策略的产品货架，以及财富传承的工具，包括慈善公益等。私人银行主要客群是企业家，他们是这个社会经济发展的活力之源，而对企业家的金融服务是综合化的。中国银行私人银行在2022年推出了“企业家办公室”服务，满足客户个人、家庭、企业、社会公益、社会贡献的全方位金融需求，这些需求不是独立割裂的，它们需要结构化安排。这一点正符合中国银行独特优势——作为国际化、全球化、综合化的金融机构，中国银行拥有完备的金融牌照，企业家办公室客户可以得到中国银行私人银行所调动的全球全资产资源及服务。
第三，数字化能力。数字化不仅是手机银行，因为手机银行只解决了服务便利化的问题，但数字化更重要的是对数据运用和智能化工具的使用。通过工具的使用来更清晰地描述客户画像，更科学地进行产品组合的构建和产品风险防控，进一步将产品服务与客户需求相契合。
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Q5:刚刚您提到了，中国银行在投资策略基础研究方面做了大量的投入，也配备了齐全的资产配置工具箱，我们也注意到中国银行近期推出了“中行阿尔法”财富顾问服务模式和“中银投策”十全服务体系，能否请您简单介绍下这两种新的服务模式？
王亚
中国银行私人银行
“中行阿尔法”财富顾问服务模式涵盖三项内容。一是中银私行阿尔法，我们通过主动识别客户的“个人、家庭、企业、社会”四维度需求，让财富实现有价值的资源配置。二是中银投策阿尔法，我们利用中银集团分布全球的投资策略与资产配置研究团队力量，为客户动态调整优化战略与战术资产配置组合。三是中银产品阿尔法，在为客户甄选符合市场逻辑、策略丰富、稳定持续的金融机构与优质产品的同时，不断帮其优化资产配置结构，实现资产保值增值。
而“中银投策”十全服务体系由中国银行私人银行投资策略研究中心打造，通过覆盖“日、周、月、季、年”全时间频谱及“股、债、汇、商、房”全资产类别，为客户在全球范围内配置资产提供全流程服务支持。
WEALTH财富管理
Q6:最后，对中国的私人银行和财富管理从业者，您想传递哪些信息？
王亚
中国银行私人银行
我认为我们最主要的责任就是要帮助客户树立更好的财富价值观。在共同富裕的时代，如何让财富更好地为家庭、企业、社区、社会做出贡献，让财富得到长远传承，这需要从业者不断向客户传递信息。中国的私人银行业还很年轻，中国的财富人群也逐渐年轻化，他们在相对短的时间里创造了大量财富，所以更需要建立起正确的财富价值观。
我们要用专业能力、综合化的平台服务，数字工具，与客户共同通过财富再创造来支持实体经济，助力共同富裕的推进和社会发展。只有在这样的路上，财富才能真正长期、持续、安全。
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