印度最大私营部门贷款机构的新任董事总经理兼首席执行官sashidhar jagdishan正在努力将银行转型为一家拥有银行牌照的科技公司。
对于56岁的板球迷Sashidhar Jagdishan来说，以前在新冠肺炎疫情肆虐之时，进入HDFC银行孟买总部8楼角落的房间，就像在上世纪80年代走进萨宾娜公园板球球场，面对着一群西印度群岛的快速投球手。这位印度第二大银行的新任董事总经理兼首席执行官经常这样向朋友和熟人讲述他最初11个月的艰苦经历。这位标志性的首席执行官阿迪亚·普里作为他的继任者培训和指导的人，面临着一连串的障碍——技术故障、银行服务中断、监管机构印度储备银行(RBI)冻结信用卡收购、禁止发布新的数字产品、合规失败、监管机构的重罚，以及该银行历史上最具挑战性的经济环境。贾格迪山(同事和朋友们亲切地叫他萨西)经常在家灭火，照顾年迈的父母。
但在喧嚣中，还有另一个故事正在酝酿。贾格迪山在20世纪90年代中期以财务经理的身份加入了该银行，他一直在与他的高级管理团队进行头脑风暴，以利用当前的征税阶段作为一个重新开始的机会——尤其是技术平台。尽管贾格迪山是内部人士，但他发现，自己站在前任的立场上对该行的了解，与自己坐在尴尬的位置上所遇到的情况之间，存在着可怕的差距。部分原因是新冠肺炎疫情迅速改变了客户行为，迫使银行实行远程办公文化，考验了该行的业务连续性计划，还引发了人们对网络安全风险的担忧。
手头上的新工作都是为了适应未来，重写银行经营的许多旧规则。贾格迪山曾对一位同事说:“考虑到他如何无缝地驾驭这家企业，我对普里的尊重上升了无数倍。”在普里的领导下，这家成立于1994年的初创银行在他退休时的2020-21财年的净收入增长到9008.4亿卢比，利润达到3111.6亿卢比，存款达到133.5万亿卢比，预付款达到11.32万亿卢比。它也是股票市场的宠儿。HDFC银行在过去十年的出色表现使其更接近该国市值最高的信实工业和塔塔咨询服务公司。从这个角度来看，1995年5月，如果投资者在IPO中投入10万卢比，该股票将为他创造15.8亿卢比。然而，在新冠疫情爆发后，HDFC银行的股票回报率几乎无法与BSE Sensex指数的30只成份股匹敌，甚至无法与主要竞争对手印度工业信贷投资银行(ICICI Bank)匹敌。
贾格迪山的亲信表示，贾格迪山已暗自下定决心要大干一场。该银行通过与亚马逊(Amazon)和Netflix等平台进行基准测试，正在开发一个可扩展的平台，而且没有休息时间。“我们正在创建两个工厂，两块阵地，就像企业工厂和数字工厂，能够在云上建立新的架构，新的设计，这将确保我们能够与金融科技和平台参与者竞争。这又是一段你将开始看到的旅程。你不会在一夜之间看到它。这将在12到15个月内开始，整个事情可能会在大约3年的时间内公布。”贾格迪山在一次虚拟年度股东大会或年度股东大会上向股东承诺。
新平台的目标是在未来两到三年内将这家拥有5600多家分行和12万名员工的银行转型为Neo银行(或虚拟银行)。将会出现一键式汽车贷款，客户可以访问经销商，试驾，然后带走汽车。数百种金融科技将接入银行的系统，而无需担心技术兼容性。印度商家已与支付巨头Paytm达成合作，共同冲击小城镇的小商户空间，提供现买后付(BNPL)贷款。有一项新的农村战略，利用35万个政府拥有的公共服务中心(CSCs)平台，吸引小城镇新兴的中产阶级。在医疗保健、教育、零工经济和初创企业等渗透不足的领域，也有一种跨地域的生态系统方法，以捕捉储蓄、贷款和投资机会。在上任7个月后，贾格迪山还调整了高级管理团队的投资组合，以配合新的业务战略。扩展贾格迪山的板球类比，他似乎都是为了打长局。
可以说是环境的变化或性格的细微差别，贾格迪山与普里非常不同。到目前为止，没有任何高级管理人员退出的无缝接班显示出对他领导能力的信心。Geojit financial Services首席投资策略师V.K. Vijayakumar表示:“普里是多维度的，他直接从前线领导这家银行，而萨西的大部分经验是担任首席财务官。”HDFC银行集团支付业务、消费金融、数字银行和信息技术负责人Parag Rao指出:“首席财务官不仅拥有管理财务的独特优势，而且拥有极其深刻、深刻和战略的视野。”贾格迪山很快就多次因技术故障向该行6000多万客户道歉，展现了他的领导才能。在麦格理资本(Macquarie Capital)主持的一次电话会议上，贾格迪山就曾表示，技术方面的缺陷是该行声誉上的一个污点。一位前HDFC银行高管表示:“实际上，没有银行家会公开承认这一点。”两个月后，在虚拟的年度股东大会上，贾格迪山将新时代金融科技公司带来的破坏称为合理的恐惧。“一个人要么坐着生闷气，要么用不同的方式处理。”他说。
这种公开承认错误或承认竞争的领导风格，也在塑造该行的新战略。内部人士表示:“在微观管理和细节处理方面，确实融合了惊人的高技能。”与普里一砖一瓦地建造银行不同，贾格迪山继承了一个哥斯拉大小的实体，拥有17.46万亿卢比的资产，仅次于该国最大的银行印度国家银行的48.80万亿卢比资产。HDFC银行零售资产与可持续生计计划(SLI)集团负责人阿尔温德•卡皮尔表示:“他已经登上了一列正在行驶的火车。”去年10月，贾格迪山就任首席执行官，他清楚地表示，他不需要担心银行员工的精力水平。相反，他的工作是在变化的环境中传达不断发展的战略。例如，当该行因多年来三次IT故障而受到印度储备银行(RBI)的批评(贾格迪山自己也用这个词)时，他在给员工的一封信中写道:“我很感激，也很感谢监管机构。”他的许多高级管理层同事对此感到困惑，但贾格迪山实际上把它视为一个彻底改革银行技术设备的机会，而不是采取渐进的步骤来满足监管机构。
当Jagdishan将技术转换任务交给集团头牌、支付和营销部门的Rao时，他带来的微妙差异就显而易见了。这是贾格迪山赋予业务主管权力的想法。Rao将数字化转型分为两个步骤。在Puri领导下开始的第一步是数字化或直通处理，这涉及到通过减少客户产品处理中的交易跳跃来实现后端流程的数字化。Rao解释道:“这是极其重要的一步，因为如果没有这一步，就没有必要在流程数字化的情况下创建一款出色的应用程序或出色的客户体验。”
银行的新架构——自己动手——现在几乎没有人在中间。Rao解释道:“该银行的明确愿景是被视为一家拥有银行牌照的科技公司。”根据该计划，该银行已经启动了两项举措——企业工厂和数字工厂——以管理整个数字化转型，这涉及整个银行、所有产品部门和所有支持功能。企业工厂的作用是运行和现代化现有的银行，而数字工厂的重点是建立数字实践、流程和产品。企业工厂的任务是从传统(固定服务器)切换到在云上构建新的IT架构，以确保基础设施的可伸缩性、按需容量和故障安全备份，以便更快地从中断中恢复。例如，UPI支付数字每个月都呈指数级增长。这基本上意味着每年要对基础设施进行三次以上的改造，并增加容量，而这在本地架构中是不可能实现的。
该银行声称，它实际上是在长远考虑，并通过多云战略以一种略微不同的方式构建其云基础设施，这使它拥有所有三种云(亚马逊的AWS、微软Azure和谷歌cloud)的规模和专业知识。它为银行提供了故障安全备份功能，以防其中一个出现故障。Rao说:“我们还将能够在三者之间使用云计算的最佳实践。”在当今的新银行架构中，银行需要灵活地与在不同云中运营的金融科技公司和科技公司合作。新架构还将有助于无缝推出新的数字产品，印度储备银行目前已经暂停了这些产品。
新数字工厂的任务是通过将零售、中小微企业和大型企业的产品流程数字化来改善消费者体验。它是关于构建将产品周期从几个月和几年缩短到几周的能力。该银行现在正在谈论一个新的术语——devsecops——它指的是开发、安全和运营，其中整个链以并行的方式负责构建产品。目前，产品周期从新产品说明开始，然后转换为需求文档，然后将需求文档移交给解决方案架构师，由架构师将其交给it部门进行构建。运维团队随后会进行检查，然后进行审计检查，等等。”DevSecOps是一种并行执行所有这些操作的实践。数字世界中的DevSecOps是能够实现这种灵活性和敏捷性的一个非常重要的先决条件。”Rao说。
该银行还在加强其数据中心，该中心于2020年11月因停电而发生了第三次停电。Rao说:“我们正在加强和调整架构，以便潜在的停机数量本身下降。”“这是关于建立早期预警信号，24X7监控，故障保险检查，以及更快地恢复。”在印度央行采取行动后，该银行声称，它已完成了去年12月向印度央行传达的85%的活动水平。新冠疫情后数字银行的加速发展也带来了新的已知和未知风险。“移动优先银行的安全性正在成为一个大问题。政府和监管机构也在加强监督，以保护客户。”数字技术服务公司Apexon的首席执行官肖恩·纳拉亚南说。
印度央行副行长Rajeshwar Rao最近强调了开放银行架构的网络安全和运营风险。Rao说:“由于开放API提供了对存储在基础设施中的交易和余额等客户银行数据的整洁访问，这也可能造成严重的网络安全风险。”他补充说，由于网络事件给客户造成的损失将需要金融机构赔偿客户。Protiviti印度成员公司金融服务董事总经理Dipesh Doshi表示，银行一直主要关注信贷风险、流动性风险和市场风险。“现在最大的风险来自技术方面。”他表示。这些风险包括网络安全、外包、合规、运营、监管和法律。贾格迪山必须注意这些风险。新任首席执行官在执行技术转型议程时不排除停电的可能性。贾格迪山建议说:“这是我们需要吞下的苦果。”
金融科技公司正风靡一时，消费者成群结队地使用它们，主要是因为交易的便捷性和便捷性。像HDFC银行这样的传统银行必须采用金融科技的颠覆性方法来在高科技时代发展，而这正是Jagdishan正在做的事情。作为战略的一部分，零售资产垂直业务(早些时候分布在几个部门之间)已被分割成一个单一部门。零售主管卡皮尔解释说:“我们的整体理念是，在跨产品的基础上创建数字产品，并高度关注零售，将其作为一个完整的交叉销售单元。”就规模而言，Kapil监管着40万亿卢比的贷款，占资产负债表规模的30%。目前，该银行在汽车方面与金融科技公司密切合作，特别是二手车。还有一种无抵押贷款的市场模式，在这种模式下，银行与合伙企业进行贷款发放。在个人贷款部门，这是最高的零售部门，贷款价值1.19万亿卢比，它正在建设向非银行客户提供贷款的能力。在亚马逊(Amazon)、Flipkart或GST returns的api新系统中，现在完全有可能挖掘新的银行客户。
银行正在为新的联邦结构做准备，这使得客户数据易于获得。以印度储备银行的开放银行账户聚合(AA)模型为例，HDFC银行是八家加入新金融数据聚合网络的参与银行之一。在AA机制下，银行的客户可以自由地从一家银行转移到另一家银行，在那里他们可以得到最好的服务和交易。HDFC银行的策略是利用这种并行联合结构，使其实际上变得更大更好。Rao说:“我们将非常明确地参与到很多这样的联合结构中，因为我们相信我们可以为这个生态系统带来很多价值。”卡皮尔说，像AA和开放式银行这样的事情将给大银行带来压力，迫使它们在流程上更加精明，以更快地扭转局面。他补充道:“如今的行业必须行动敏捷。”
目前，该银行在汽车方面还有一种名为Zipdrive的10秒个人贷款变体。该银行正在为新客户准备一键式汽车贷款产品。虽然银行管理人员拒绝透露细节，但知情人士保证，客户的便利性将达到极致——任何客户都可以走进展厅，选择一辆车，试驾，一旦满意，就可以登录展厅进行视频KYC。银行将在数小时内通过算法批准、授权并将资金支付给交易商。
今年8月，该银行与Paytm达成了合作关系。“这是我们增长战略的重要组成部分。在接下来的6到9个月里，将会有相当多的金融科技合作伙伴出现。”新的合作将为商家带来更多的价值。Paytm拥有非常庞大的商户基础，他们为UPI交易提供了二维码解决方案。Rao说:“我们双方共同创造了一种能力，让同一个二维码可以通过手机通过轻敲支付或扫描支付来接受卡支付。”此外，当在QR解决方案上启用卡支付时，计划运行BNPL贷款计划。两家公司还决定与规模稍大的商户合作，推出联名POS机、支付和BNPL产品。Rao说:“我们希望在这个非常庞大的商户接受足迹上为交易提供资金的能力民主化。”
该行与金融科技的合作还延伸到风险管理等领域。卡皮尔说:“现在，数字敏捷已经转变为如何利用数字来应对风险。”同样，通过使用数据分析、人工智能和机器学习，该银行正在为其分行经理和客户关系经理提供实时线索，这些线索基于客户最近的交易以及他或她需要其他储蓄或贷款产品的可能性。上个月，印度储备银行取消了信用卡收购禁令。在未来12个月里，HDFC银行将在制药、旅游、快速消费品、酒店、电信和金融科技等行业建立联盟和合作伙伴关系。HDFC银行在信用卡领域拥有27.8%的市场份额。
在过去8个月里，信用卡禁令确实影响了零售资产的增长。Motilal Oswal Financial Services的研究分析师尼廷•阿加瓦尔(Nitin Aggarwal)表示:“零售业务的增长没有跟上，而公司业务(收益率较低)表现出强劲增长。”他补充称，贷款结构的变化导致利润率受到挤压:“ICICI银行的利润率正在稳步提高，而HDFC银行的利润率则从4.3%至4.4%下降至最新报告的4.1%。”
与其他私人银行不同，HDFC银行过去20年在建立批发业务方面非常谨慎。疫情后，批发银行业务的增长一直在弥补零售业务的低增长，其份额已从49%升至53%。批发业务的增长仍为两位数——2020- 2021年为21%——尽管这低于上一财年29.3%的增长。
多年来，流动资金贷款方式通过交叉销售包括定期贷款在内的更多产品，帮助该行扩大了在企业钱包中的份额。无论是公共事业单位、私营企业还是跨国公司，该银行如今都提供从现金管理到贸易再到外汇服务的一系列产品。该行执行董事Kaizad Bharucha解释说:“我们的理念是了解一家公司的现金流和营运资金周期，并在参与定期贷款安排之前监测其增长和盈利能力。”数字化和伙伴关系的主题实际上也延伸到了企业银行业。“我们已经开展了几个项目，既可以改善现有产品，也可以对现有产品进行更改。这些不一定是小调整。”巴鲁查说，但他没有透露新产品。据内部人士透露，该银行将很快宣布一些针对企业部门的行业首创产品。
贾格迪山还在前花旗银行高管拉胡尔·舒克拉(Rahul Shukla)的领导下开拓了商业银行业务(MSMEs)和农村银行业务，舒克拉此前被委托负责公司和商业银行业务。舒克拉已经在银行工作了三年，他开玩笑说，他没有意识到自己上的是一列高铁。目前，商业银行和农村银行占该行垫款总额的35%，是该行最大的垂直业务。商业和农村银行资产在2021-22年将以25%以上的速度增长。分析人士也对中小微企业的增长持乐观态度。“如果有挑战，他们可能不会做得太好。他们本来会抑制贷款增长，但势头告诉你，投资者完全有信心持有这些领域的股票。”Motilal Oswal的阿加瓦尔表示。该银行还缩短了贷款处理时间。几周前，它推出了Dukaandar透支计划，任何店主都可以提供6个月的银行账户对帐单，在此基础上，银行在48小时内为他提供5万至100万卢比的透支。这是通过村级企业家(vle)通过数字渠道完成的，文件被扫描并发送到银行，信贷决定在48小时内返回，透支准备就绪并开始工作。“我们在半城市和农村地区对银行的新收购非常引人注目。新冠疫情的爆发也产生了积极影响，使我们的分支机构得以开放。我们的银行也是农村人民的理想银行。该银行将把它所服务的村庄数量增加一倍，从10万个增加到20万个。”Shukla说。
数字业务也在政府和机构业务中根深蒂固，并向农村和半城市地区蔓延。“我们正在规划医疗保健、教育、零工经济和初创企业的整个生态系统，以提供全方位的服务。”该银行政府和机构业务、CSCs、初创企业和普惠银行举措集团负责人Smita Bhagat说。医疗保健生态系统涵盖了针对患者、疗养院、病理实验室、医院、药剂师、零售商、医疗设备供应商和制药公司的贷款和储蓄产品。“在每个阶段，医疗生态系统的各个组成部分都需要银行，从贷款到POS机，”巴加特说。教育、零工经济和初创企业也是如此。
与CSCs的合作可能是最大的第三方分销伙伴关系。印度有35万多家社区社区，覆盖了95%的村务委员会。巴加特表示:“我们已经培养了10万名这样的人作为我们的银行协调员，近1.5万至1.6万名是我们的银行通讯员。”这种合作正在帮助HDFC银行在半城市和农村地区提供具有成本效益的服务。轮辐模型将每个CSC映射到一个分支。它已签署了约17.1万份VLE，并在VLE中心推出了耐用消费品的全新直通流程。它通过多个api授权vle根据客户的资格处理和批准贷款，而无需银行干预。
投资者群体仍不服气，因为他们希望看到该行的计划转化为实实在在的数字。他们还举了印孚瑟斯(Infosys)和塔塔之子(Tata Sons)的例子，在标志性ceo或创始人离职后，高层领导层需要时间才能稳定下来。“金融服务业也发生了很多颠覆性的变化。没有人真正确定谁将成为明天的领导者，”Avendus Capital Public Markets Alternate Strategies LLP的首席执行官安德鲁·霍兰德说。
一位银行业分析师表示:“包括HDFC银行在内的多数银行也放慢了在无抵押领域的新贷款收购。”作为该行最大的业务之一，汽车贷款业务受到了新冠肺炎疫情和芯片短缺的影响。2020-21年，零售资产的增长已经暴跌一半，至7.5%，低于前一年的14.6%。批发业务增长强劲，但利润率不及零售业务。此外，该行的不良贷款率也在逐渐上升，尽管其净不良贷款率仍为0.40%，资产质量最好。
投资者的担忧反映在该行的市净率(市净率是银行估值的基准)上，目前不到4.7倍，而此前为6倍。Geojit Financial的Vijayakumar表示:“如果你看看共同基金投资，就价值而言，最大的共同基金投资是印度工业信贷投资银行，而不是HDFC银行。”
毫无疑问，数字化将提高生产力和效率。过去6年，成本收入比(Cost to income)已从49%降至36%至38%。这一关键参数表明，运营费用占收入的比例。在未来2-3年内，有可能进一步下降到30多岁。此外，Jagdishan计划将办公桌转变为热办公桌，这意味着人们可以在任何地方工作，这将进一步降低成本。内部人士说，贾格迪山有点松了一口气，因为所有的坏消息都发生在他执政的第一年。新冠疫情后消费者行为和数字银行的结构性变化也为他提供了完美的助力。
