同时，《服务协议》对管理型基金投顾服务提出了更多要求，包括“单个客户持有单只基金的市值，不高于客户账户资产净值的20%，货币市场基金、指数基金不受此限制”“提供管理型基金投顾服务的，还应每日披露前一交易日的账户资产净值情况，以不低于每季的频率披露账户收益、持仓明细、交易记录等信息，披露所提供基金投资组合策略的备选基金库”等。《风险揭示书》也包含了对管理型基金投顾服务特有风险的提示。
“《服务协议》对管理型基金投顾服务提出了相对更严格的要求，相关措施主要围绕投资者的权益保护展开，要求管理型基金投顾服务在投资产品上分散风险，避免单一化投资给投资者带来巨大市场风险，同时注重投资者知情权的满足，要求管理型基金投顾服务向投资者进行充分的投资信息披露。”齐梦林认为，发展管理型基金投顾服务，可以在一定程度上避免投机性投资，让专业的基金投顾服务回归本位。
杨海平表示，随着基金投顾行业走向成熟，管理型基金投顾服务对公募基金行业和资本市场的影响也将逐步增强。《服务协议》和《风险揭示书》关于管理型基金投顾服务的特别规定，将引领其升级进阶。
试点机构需专业尽职
业界期待按劳取酬
进入2023年，基金投顾试点工作也迈入第四个年头，投资者对于基金投顾的认知度逐渐提高。
3月3日，中国社会科学院国家金融与发展实验室和蚂蚁集团研究院联合发布的《投顾业务的全球实践与中国展望》研究报告提出，截至2022年7月份，共有60家机构获得了试点资格。其中54家试点机构已经展业，涉及440万个账户，95%为小微户，管理规模近1200亿元。
谈及未来试点机构应如何更好发展基金投顾业务，齐梦林认为，试点机构必须坚持专业导向，提供规范化的服务，避免给投资人带来超预期的损失。同时，试点机构需重点关注投资者的投资体验，优化投资服务，不以追求短期规模为单一目标。另外，试点机构发展基金投顾业务需强化合规风控，秉持专业机构的专业态度，注重商场声誉的积累，坚持长期主义，走长效发展之路。
付建认为，试点机构要在规范的基础上提高研投和服务的专业性，加强团队的专业化建设，根据投资者的需求提供服务。
上海锦天城律师事务所合伙人许瀚律师在接受《证券日报》记者采访时表示，“试点机构应严格遵守相关规定展业。同时，期待未来监管可允许基金投顾按其为投资者贡献的盈利情况收取‘顾问费’或类似管理人的‘业绩报酬’，这样可以使基金投资者和基金投顾机构的利益趋于一致。”