防走失，电梯直达
来源： 老鱼辣评
作者：老鱼君
在俄亥俄火车翻车之后不到一个月，美国又出大事了。
这几天，“硅谷银行”倒闭的消息刷屏了，甚至还有人说，国内的某著名电商，因为在硅谷银行有存款，老板已经准备组织人去维权了。
很多朋友在后台问我到底是怎么回事，我就简单说说。
昨天，朋友圈里还有个人火了，就是下面这位：
他是硅谷银行现任的首席行政官约瑟夫.詹蒂莱，这哥们在2007年之前曾担任过雷曼兄弟全球投资银行的首席财务官。大家都知道，正是雷曼兄弟的破产，点燃了2008年金融危机的导火索。
因此，有人说，约瑟夫.詹蒂莱凭一己之力搞垮了两个大银行。这个说法当然是扯犊子的，他只不过是碰巧了在这两个银行都干过而已。
事实上，硅谷银行的倒闭，是从上届政府放松银行监管、硅谷的经济周期和美联储紧缩政策共同作用的结果。
首先需要说明：美国银行的资金来源除了储户存钱，还可以到资金市场上去找钱，因为竞争充分，所以美国银行的利率一贯非常低，之前中国一般的商业贷款利率在7%的时候，美国的利率还不到2%。
而硅谷银行并不是一个普通的银行，它坐落在硅谷，主要的客户是在硅谷创业的科技公司，而能在硅谷开业的公司，一般都是不愁资金的，因为会有大把的风险投资者给他们送钱。因此，硅谷银行日常的账户上就沉淀了大量的资金。
有报道显示，在2020年时，硅谷银行的存款还是620 亿美元，到2021年3月的时候，硅谷银行的存款已经是1,240 亿美元了，增长了一倍。
到了2022 年 3 月，硅谷银行的存款已经增加到1,980 亿美元。
一般的银行的利润主要来自于给客户融资，但硅谷银行的客户不需要太多的贷款，而银行账面上的钱就必须要通过其他的途径来增值，于是，硅谷银行就购买了大量的联邦政府住房抵押债券。
数据显示，到2022年底，总资产为2,110 亿美元的硅谷银行，已经持有了1,170 亿债券，超过总资产的55%。
按理说，买债券是风险最低，收益最有保证的投资了，但是，天算不如人算。
2020年，新冠疫情爆发后，美国政府给个人和企业发放了大量的补贴，再加上其他复杂的原因，到2022年，美国出现了经济过热和通货膨胀。
为了抑制通胀，美联储从去年开始连续加息，目前美国的基本利率已经达到了7.75%，结果就是美国债券的收益率也会随之升高，目前，美国债券的收益率已经达到了5%以上。
看到这，可能有人说了，既然美国债券的收益率上升了，那硅谷银行的收益应该更多啊！
问题在于，硅谷银行买的债券，大量的是十年期固定利率的，那时候的利率只有1.5%，现在债券虽然收益大大升高了，但和硅谷银行却并没有什么关系。
另一方面，这几年因为美国不断加息，银行付给储户的利息也就要跟着增加，也就是说，硅谷银行从债券上挣的那点钱还不够给他们自己的储户支付利息的。
而这还不是最严重的，最严重的是这几年硅谷企业的日子也不好过了。
对于硅谷的企业和他们的老板来说，过去十年简直太舒服了。利率水平较低，风险投资随便拿，企业的估值蹭蹭涨。
硅谷老板们只要把盘子做大就行了，他们可以用一切的办法开拓市场、并给公司员工发放高额的奖金和福利。
然而，由于现在利率不断增高，已经达到2007年底以来的最高水平，加之市场进入新的周期，持续动荡，投资人们也不敢像以前那样任性投资了。。
硅谷的老板们融资突然就变困难了，但投资人对投资回报的期待更高，而科技企业员工们已经拿高工资习惯了。
于是，裁员就来了。
马斯克推特裁员7500人的事大家都知道了，事实上，整个硅谷的裁员已经超过15万人。今年，微软宣布裁员1万人，亚马逊也说自己员工人数多了8000多人。
在这种情况下，在硅谷银行的客户们就纷纷来要求取钱过难关了。
而前面说了，硅谷银行买了大量的债券，手里的现金已经从2022年初的1,980亿美元，减少到了2022年底的1,730亿。如果把客户的全部存款提现，他们就必须卖掉投资的债券。
而硅谷银行持有的910亿美元债券，因为还没到期，如果现在出手，只能卖到760亿美元，净亏150亿。不过，为了弥补现金流，硅谷银行还是抛售了200多亿美元的债券，亏损了18亿。
按理说，18亿美元也不至于拖垮一个银行，可是，硅谷银行的客户中大量都是硅谷的企业和他们的高管，这些单位和个人存钱都是几百万起的，有的甚至存了几亿。
这里要说明的是，美国作为一个自由市场经济国家，银行倒闭是常有的，因此，美国政府有个独立机构，叫做联邦储蓄保险公司（FDIC），这个公司负责对储户在银行里的存款买保险，也就是说，即使一个美国人存款的银行倒闭了，他还是可以找FDIC去索赔。
但是，FDIC的赔偿有个上限，就是25万美元，其实，这个数对绝大部分的美国人都已经足够了，但是对硅谷那些高管们来说，显然是不够的。
而这些人又都是消息很灵通的，当他们知道硅谷银行的资金紧张的时候，就赶紧都跑来取钱。
在硅谷银行存钱的初创公司也来取钱了，毕竟对他们来说，如果银行资金紧张，他们就要面临账户被冻结、资金链断裂、发不起工资的困境。
这时候，挤兑就发生了。
著名的评级机构穆迪知道了硅谷银行现金出现困难的时候，马上就在3月8号调低了该银行的评级。而仅在3月9日一天，投资者和储户试图从硅谷银行提取总计420亿美元。
这下，硅谷银行就顶不住了。这就是“硅谷银行破产”的过程。
因此，我们普通吃瓜群众从中应该吸取的教训就是，在美国一个银行的存款不要超过25万美元就行了，其他的都是有钱人的烦恼。
最新消息是：美国联邦存款保险公司(FDIC)12日晚间启动了对硅谷银行的拍卖程序，据美国科技媒体The Information报道，地区银行最有可能在在拍卖中获胜，而摩根大通或美国银行等大型银行不大可能竞标成为硅谷银行的买家。
美国总统拜登刚刚声明：“美国人民和美国企业可以有信心，当他们需要时，他们就可以随时取出在银行的存款。”
随后，道琼斯指数期货上涨超过 300 点。
