最近几周，每个周末都是消息大爆发， 基本上可以归为两类AI和非AI，就像上周的市场，只有AI方向的那就是牛市，没持有AI的，基本就是熊市了。
1、大基金二期又出手了
晶瑞电材的子公司获得，大基金二期1.6亿元增资，晶瑞电材是国内微电子化学品龙头，生产和销售光刻胶产品。此前一直有市场传闻，大基金二期将会倾向投资在设备和材料领域，这次增持晶瑞电材，算是得到了验证。
可能很多人对大基金还不太了解，我简单梳理一下。国家大基金的概念是从2014年提出的，发起人是国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、上海国盛、中国电科、紫光通信、华芯投资等企业，总投资规模1387亿元。在成立之初就设定了投资期和退出期，2014~2019年为投资期，2019~2024年为退出期，所以近期大家看到长川科技、万业企业、景嘉微频繁发布减持公告，实际上都是预期范围内的，未来还有很多大基金一期参股的企业会在2024年之前退出。
大基金二期是在2019年推出的，总投资规模2042亿元，投资规模上远超一期。从投资结构上看，一期主要投资在制造、设计、封测、装备环节，二期倾向于材料和设备环节。大基金一期推出后，且不说国产替代的进步情况，至少对应的公司股价确实出现了大幅提升。下图是一期二期的持股情况对比，感兴趣的可以自主保存。
2、人工智能，人民日报的一篇文章刷屏了
人民日报在周末发表了《人工智能产业化应用加速》的文章，重点介绍了华为云盘古药物分子大模型，AI+成了这个周末热议的话题，医药领域的人工智能研发，我在下午文章中做了分析，感兴趣的话可以回翻一下。
现在市场只有两个板块，AI和非AI，现在的AI已经类似2013~2015年的移动互联网。回头看，移动互联网在当时确实是颠覆性的科技，曾经的手机巨头诺基亚和摩托罗拉也是在那个时候彻底退出手机舞台的，4G、导航、短视频、打车软件、移动支付等都是在这个背景下出现的。10年前跟你说，你的生活将会离不开手机，可能还不太相信，就像现在说AI会在未来颠覆我们的生活一样。
所以对于AI概念，确实很难断定已经到了高潮。从成交量来看，上周成交量的40%已经集中在了人工智能，2015年最高峰的时候，移动互联网也只达到30%的成交占比。所以从这个角度说，如果手里有相应持仓的，确实可以等等看，对于手里没有持仓的，再去追涨的意义并不大。
一说到人工智能，大家首先想到的是各种机器人聊天软件，现在的AI跟聊天机器人最大的区别就是具备了推理意识。聊天机器人之所以能聊天，是因为给他输入了大量的数据信息，只要你的问题和沟通内容涉及到了敏感词，就能触发回答，逻辑还是跟以前的搜索引擎是一个道理。估计大家都接到过机器人电话，现在很多保险公司和银行的客服也都是机器人。
GPT是在这个基础上加入了推理，类似于具备了人的意识，能总结能概括还能创造，所以并不是open AI的数据有多强，是他的设计思想有了突破。但是这种突破是建立在算法和算力的基础上，国内差的是算力和算法，炒GPU和CPO就是基于这个逻辑的考虑。
所以，人工智能领域比拼的核心竞争力，还是要回到半导体，这是支撑人工智能走多远的基本硬件。至于GPT的应用，因为目前并没针对中国地区开放，真正能附加上的就是那些在海外有业务的公司，比如福昕软件、凌云股份、新国都、昆仑万维、万兴科技等。
