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■中国经济时报记者 孙兆
近期，广东、河南、湖北、陕西等地多家中小银行相继宣布调整存款利率。据不完全统计，4月以来，已至少有18家中小银行（含农村信用合作联社）调整人民币存款利率，调降幅度不一。
“多家中小银行宣布下调存款利率，主要是受净息差收窄压力上升影响。”中国银行研究院博士后吴丹在接受中国经济时报记者采访时表示，此次调整存款利率多为中小银行参考市场供需形势，缓解银行机构负债端成本压力的主动行为。在利率市场化机制下，央行对基准利率的调降先由大型银行发起，再由中小型银行依据市场形势跟进。目前，我国各类型中小银行机构数量约有4000多家，而这些数量众多的中小银行往往参考自身盈利状况执行，调降行为并不会完全同步，整个行业周期或持续数月。
招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对本报记者表示，“近年来，我国居民存款增长较快，尤其是在2022年居民投资理财风险偏好明显下降后，居民存款增速显著加快，且在人民币存款中的占比持续提升。与此同时，随着我国稳健的货币政策加大实施力度，市场流动性合理充裕，银行体系资金较多而有效融资需求不足，这也是推动存款利率下降的原因之一。”
存款是重要的金融产品，与金融市场和公众利益息息相关。“存款利率下降，虽然存款的收益将减少，但也有多方面积极意义。”董希淼表示，一是有助于降低银行负债成本，进一步推动银行降低实体经济实际融资成本。二是约束银行对存款的非理性竞争行为，克服负债业务“规模情结”和“速度冲动”，增强发展稳健性和可持续性，更好地防范金融风险。三是中长期存款利率下降，有助于减少短期存款与中长期存款之间的“价差”，也有利于减少套利行为，使银行存款期限结构更加合理。
对于后续银行存款利率的走势，业内人士认为，2023年以来，经济复苏推动社会融资需求逐步回暖，今年上半年，银行信贷投放压力或有所上升，但考虑到目前银行负债端储备较为充足，维持高息揽储的必要性不强，这也为存款利率的潜在调降提供了空间。
“多家中小银行依据新形势调整负债成本，保障其盈利空间，有利于银行间市场流动性稳定周转，对整个金融体系稳定健康运行能够起到非常重要的作用。”吴丹指出，考虑到当前的金融市场环境，银行或存在进一步调低存款利率的可能性，净息差下行将是主要趋势。“针对于此，我国商业银行要积极主动应对，不断增强多元化综合化经营能力，不断提高中间业务收入占比，加速布局财富管理和资产管理等业务，才能保持市场活力和竞争力。”
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