作者 |谢筱白
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前天写了下汇率，然后就被“善意”处理了。
怎么说呢？
一切责任都在美方。
金融圈有个玩笑是“两个毫不动摇”，内容记不太清，但大致意思是：
看到布林肯就毫不动摇地抛售美股，看到耶伦就毫不动摇地抛售人民币。
果不其然：
但凡事要往好了看，具体而言：
美国国务卿布林肯访华，我们需要关注的是：
中美之间还能不能继续做生意？如果可以，那么哪些生意可以做？
紧跟着美国财政部长耶伦访华，这说明：布林肯和我们谈的还不错，生意可以继续做。
这时需要重点关注的是：中美之间可以做多大规模生意？
至于美国商务部长雷蒙多访华，那就更为具体，是每单生意和讨价还价的问题。
对投资者而言，前两个时间节点相对重要，毕竟这代表着：困境反转与预期。
而后者则代表着：交易现实。
基于这个背景，我们再来看今天鲍威尔喊话“今年将再加息两次，不排除连续加息的可能性。”
这是利空吗？
今天市场用自身的走势，给出了答案，超3000家个股飘红。
尤其是与外贸相关传统制造加工业、光伏、新能源产业链......
与之对应的电力板块持续保持上涨态势。
原因显然是看好中美贸易进入常态化发展，而光伏、新能源恰好是我们的优势产业。
至于电力板块持续走高，原因无他，工业生产开足马力，用电需求自然增加，另外在叠加今年厄尔尼诺现象带来的夏季高温带来的用电负荷暴增，以及煤炭价格回调导致的利润上浮。
可持续吗？
01
事实上，这很难说。
以前投资，我们只需要关注成本、效率、以及收益率。
全球化时代，资本无国界，资本家看哪边效率高就去哪里投资，所以我们这里迎来了前所未有的“机遇”。
最近几年，尤其是俄乌战争后，资本带上了国别标签，资本开始变得不自由。
在资本究竟往哪里流动的决策中，政治，国与国关系的权重越来越高。
这导致经济学变成了政治经济学。
害得我们搞点投机还不得不整天关注大国关系。
这不深谙国际关系的胡锡进，选择在这个时间节点，大张旗鼓的介入大A，这也说明一个问题：
投资是生意，更是关系......
今天胡锡进在浮亏300大洋的情况下，就开始加仓，你说他是懂经济，还是懂国际关系呢？
说他懂经济，在过去经济形势好的时候，都没炒股，现在形势不好了，哪来的信心赚钱？
说他懂国际关系，天天跟美国对线，现在眼瞅着中美关系要回暖，就开始逢低加仓，那么他到底站的是哪头？
02
有一说一，如果说布林肯访华主要看点是美股是否见顶？
毕竟，我们看到马斯克已经看到了马斯克这段时间已经开始卖出手里SpaceX。
不得不说，马斯克这个掌握大数据的男人，每次卖股票都是“恰到好处”。
那么耶伦访华的主要看点就是人民币汇率会否加速贬值？
这里有个背景知识，耶伦算是我们的“老朋友”，不管任美联储主席还是财政部长，一直主张和中国合作共赢。
而且之前也来过中国，出色的成功完成了兜售美债的任务。
这次情况与上回有和不同？
首先是要难得多。
要知道，耶伦在前段时间解决了美国债务上限解决后，主要靠发短期美债应急。
这次到中国，目的只有一个：要推销长期美债，十年期以上的。
为啥推销这样的品种？
原因不复杂，目前美国国债长短期利率倒挂，长期债利率低。
这意味着，不用还本金（自己任内不用还）。
那么我们会接受吗？
这得看条件，技术放不放开、制裁还继不继续、关税是否调整......
其次是不一定完全谈得妥。
请注意，我的用词是“完全”，毕竟耶伦负责的是经济，但谈的都是国家安全。
两条线上的东西，很难谈，美国自己内部都无法形成统一共识。
基于此，我认为即使谈妥，也顶多只能是部分领域，比如：
民主党能掌控的领域，比如：金融、生物制药、高新科技等方面展开一系列合作。
所以，我们看到大摩、比尔盖茨、以及美国药企纷纷来华。
而涉及到共和党控制的部分，比如：传统能源、工业领域，大体是没戏的。
具体合作内容，我们或许要等到美国商务部雷蒙多访华才能明确下来。
但请注意，耶伦人还未到，汇率已经跌了，这又是为啥？
03
显然外资认为，要达成合作，我们需要拿出诚意，不能把美元都撒给俄罗斯之类的穷国，要留给美国。
所以框框砸盘。
2016年也是这个情况，耶伦来华，早早传出风声，还没到上海，人民币汇率从6贬到了6.3，6.4的地步。
耶伦走后，汇率已经到7 。
下个月耶伦又要来了，来之前人民币又开始贬值，难道想再玩上次的剧本？年底干到8？
贬值并非没有好处，毕竟，有利于外贸，能带来大量订单，至少让产业能够动起来。
更关键的是，如果中美达成协议，那么意味着两边的下一步动作是：
中国放水，美国收紧。
只要我们水放得够多，看起来也不亏。
但问题来了，我们这次的蓄水的池子是什么呢？
最早我们放水的路径是：
放水->扩大投资->拉大基建->刺激复苏
再后来我们放水的路径是：
放水->扩大投资->搞房地产->刺激复苏
这次呢？
实话实说，基建也好、地产也罢，已经“过剩”状态，再重复投资也意义不大。
所以，下个月的经济会议至关重要，烦请点赞、关注，我将持续为大家关注。
04
事情走到这个地步，又到了大家为认知买单的时候。
比如：马斯克不仅卖出了股票，最近他还有两个大动作。
第一个大动作，特斯拉的下一个超级工厂选择再墨西哥，同时，马斯克还在和印度勾搭。
他这是在干嘛？
要知道，特斯拉全球4座正在运作的超级工厂。
从实际效率来看，美国本土和德国柏林的都不如上海的超级工厂效率高。
按照以前全球化时代，肯定选择在上海扩产。
但现在，聪明如马斯克宁弃效率，也要分散下注，这都在说明：
时代变了。
风险比效率更重要。
第二个大动作，马斯克喊话中国特斯拉供应链外迁，并且强调“人型机器人”。
这又是在干嘛？
如果再结合，我们过往“小事大吹，大事往天上吹”的宣传偏好，为嘛马斯克来了一趟，相关合作细节一个没流出的背景。
我们可以大胆的猜测：
马斯克喊话的动作是在极限施压，毕竟撮合成交，双方你有你的价码，我有我的要求，很难一蹴而就。
想想看，现在要结婚，都很少有一拍即合，相约到白头的情况，更何况商业谈判。
极限施压，舆论战是常态。
但反过来说，如果真没谈成，那么能在墨西哥建厂的中国特斯拉供应链厂商将迎来大机会。
我挖掘了几家已经明确在墨西哥新莱昂州特斯拉超级工厂落址，且24 年有新增产能的中国上市公司：
银轮股份(热管理)、均胜电子(安全件/内饰)、拓普集团(底盘)、嵘泰股份(压铸)
除此之外，这两条被“炒爆”的机器人也跟着有关。
毕竟，没有中国产业工人，能帮老马提升生产效率的只有机器人了，但这靠谱吗？
我依然认为这只是“概念”，属于“舆论战”的一部分。
原因无他，机器人比AI要走的路更漫长，完全没有任何确定性......
骗人可以，请注意次数。
结语
看起来还不错的盘面，但其实暗流涌动。
一方面，成交量还在缩量。
另一方面外资在股债汇各个领域，持续砸盘，要知道，今天大A，外资净流出76亿。
换言之，今天就是个超跌反弹的行情，在汇率下行，订单还没见到，纯炒预期的背景下，建议各位还是“多看少碰，慎加仓”。
