2023年上半年，全国性银行对于信用卡的态度可谓“冰火两重天”：
一边是6家国有行信用卡贷款余额，全部在增加；另一边，兴业、浦发、平安等股份行的信用卡贷款余额却出现大幅收缩。
来源：轻财经 作者：jack
在银行零售贷款中，信用卡/消费贷呈现出了明显的高风险与高收益特征，信用卡也是一家银行零售金融实力强弱的重要支撑点。 因而，观察一家银行的信用卡贷款规模变化，可以从一定程度上看出一家银行零售贷款的风险偏好变化。
关于信用卡，轻金融从半年报中发现一个微妙的差异：
如果只看国有行上半年信用卡贷款规模变化，6家国有行全部在扩张； 如果只看股份行，则可以发现几乎相反的操作，8家规模在千亿以上的银行有5家收缩，而且收缩较为严重。
是什么导致了国有行、股份行之间，对信用卡投放几乎相反的操作？
01
兴业、浦发、平安信用卡大收缩
虽然国有大行的零售贷款规模相比股份行优势明显，但在信用卡业务上，国有行并没有明显优势，甚至在线上化、活跃度等方面国有行要弱于股份行。
目前，按2023年6月信用卡透支余额来看，主要梯队如下：
建行、招行在9000亿之上； 农行、工行均在6500亿之上；平安银行、中信银行、中行都超过5000亿；交行、民生、光大、兴业、浦发都在4000亿以上；邮储、华夏逼近2000亿。
从信用卡贷款规模变化看， 国有行的信用卡贷款规模全部增加，建行、农行、邮储均增加了100亿以上 。股份行中，仅招行、中信银行、华夏银行还在增加。
相比之下，信用卡贷款规模下降最多的三家银行均是股份行，分别为兴业银行减少了386亿元，浦发银行减少251亿元，平安银行减少250亿元。
从降幅来看，依然是这三家股份行降幅最大，兴业银行信用卡贷款规模减少了8.5个百分点，浦发银行减少了5.78个百分点，平安银行减少了4.3个百分点。
如果按照目前的趋势，国有行的信用卡贷款规模会不会慢慢加大与股份行的领先优势？
02
国有行信用卡开启新周期？
虽然国有行客户体量、贷款规模巨大，但信用卡贷款占比较普遍偏低。
四大行中，仅建行信用卡贷款占总贷款比重超过了4%，农行信用卡占比3%，工行、中行信用卡占比均在3%以下 。客观说，国有行的信用卡贷款规模，与其零售金融体量并不完全相称。通过客户分层经营、下沉，有助于提升信用卡客户的渗透率。
国有行的信用卡格局开始出现变化，去年以来，农行信用卡贷款规模反超工行。农行在业绩发布会上表示，消费金融重要举措之一就是大力发展信用卡业务，挖掘餐饮、商超、线上消费等消费场景，持续做大有效客户、活跃客群，做好客户分类分层精细化经营。今年上半年，信用卡消费额超过1万亿元，线上消费增速16%。
邮储也表示，通过下沉市场 ，加快信用卡业务的发展。邮储银行正在推进信用卡常态化营销能力建设，以行内交叉销售为核心，综合运用自营网点、销售团队和邮银协同等营销渠道，推动信用卡客户规模持续增长。邮储信用卡APP累计用户数2086.75万户，较上年末增长25.64%;累计绑卡量2380.88万张，较上年末增长31.60%。
工行 透露，汽车、家装、信用卡分期上半年投放近1000亿元，同比增幅65%；建行也在上半年加大信用卡分期产品推广和服务创新力度；交行强化买单吧APP和手机银行APP在流量互引、频道互建、服务互通、内容互动等方面的深入协同，报告期末，买单吧APP累计绑卡用户7637.41万户，月度活跃用户2628.55万户。
在个人房贷遭遇压力之际，国有行不约而同都小幅增加了信用卡贷款的投放。但国有行信用卡贷款增幅普遍都较低，未来上升空间有多大？
03
股份行信用卡分化加剧
上半年信用卡收缩的股份行有一个共同点，是这几家银行的信用卡不良率，都处于较高水平。
其中，兴业银行信用卡不良率3.97%，平安银行信用卡不良率2.88%，浦发银行信用卡不良率2.49%。
除此之外，信用卡贷款占这些银行的总贷款比重已经不低。招行、平安、光大、民生等股份行的信用卡贷款占比都超过了10%，大大超过了国有行的信用卡贷款比重。
在 一文中，我们曾指出：
从贷款规模角度，信用卡在零售金融部门的“话语权”，在持续降低。在2018年时，有4家股份行的信用卡贷款占零售贷款比重，超过了1/3；如今多数股份行的信用卡贷款占零售比重，已经下降到了30%以下，在1/4左右。
从信用卡贷款占零售贷款比重变动幅度看，9家可统计股份行全部都出现了下降，其中，广发银行、平安银行、华夏银行的降幅最大，分别为16.82个百分点、12.75个百分点、12.47个百分点。
2023年上半年，信用卡贷款余额降幅明显的银行中，兴业银行从4528亿元下降到了4141亿元，减少了386亿元；浦发银行从4337亿元减少到了4086亿元，减少了251亿元；平安银行信用卡应收账款余额5536.80亿元，减少了250亿元，上半年信用卡总交易金额15441.84亿元，同比下降13.7%。
一个重要的影响是，受信用卡贷款收缩拖累，兴业银行、浦发银行的零售贷款规模相比年初都出现了下降。浦发银行零售贷款规模从1.89万亿下降到了1.87万亿，兴业银行的零售贷款规模1.97万亿下降到1.96万亿。
也有部分信用卡贷款规模本来就较领先的股份行，比如招行，是上半年唯一一家信用卡贷款规模增量超过200亿元的银行；可以发现，股份行信用卡出现了较大的分化，未来差距仍然会拉大。