保观 | 聚焦保险创新
行业动态
01
人身险五级分类监管体系出炉
2月2日银保监会就《人身保险公司分类监管办法（征求意见稿）》（下称《办法》）在业内征求意见。《办法》以严控风险为导向，将监管评级结果与监管措施相结合，并首次对人身险公司提出专门的分类监管措施，将人身险公司分类监管进一步做深做实。
《评估办法》将人身险公司综合风险水平等级分为1至5级，等级越高风险越大；如果公司处于接管等特殊状态，则被列为S级。《办法》将监管等级为1至4级的人身险公司对应列为Ⅰ至Ⅳ类公司，对监管等级为5级、S级的人身险公司列为Ⅴ类公司，并对各类别人身险公司提出差异化监管措施。
对于风险水平良好的Ⅰ类公司，《办法》对其业务开展、分支机构设立和资金运用不提出额外要求，并且支持其开展专属养老产品、费率可调型长期医疗保险产品开发等对公司经营管理能力和风险管控能力要求较高的创新业务（下称创新业务）；对于Ⅱ至Ⅴ类公司，《办法》从业务、分支机构和资金运用范围等方面将提出限制性要求。
保险业务层面，《办法》主要对Ⅱ至Ⅴ类公司的万能型保险和扩展类业务（下称两项业务）保费增长提出限制性要求。具体来看：Ⅱ类公司两项业务规模保费增速不能超过上一年增速或30%，两者取低；Ⅲ类公司两项业务规模保费收入不能超过上一年；Ⅳ类公司严格压降两项业务保费规模和业务占比；Ⅴ类公司暂停两项业务。
对于创新业务，按照“一司一策”原则，Ⅱ类公司可以开展，Ⅲ类公司审慎开展，Ⅳ类公司和Ⅴ类公司不得开展。此外，在分支机构设立方面，Ⅱ类、Ⅲ类公司可按一定要求增设各级分支机构，Ⅳ类公司和Ⅴ类公司原则上不得增设分支机构。
资金运用业务方面，《办法》将对Ⅱ类公司、Ⅲ类公司视情况加强监管力度，对Ⅳ类公司根据风险情况限制未上市企业股权、不动产及集合资金信托计划等非标准化资产投资业务，对Ⅴ类公司根据风险情况审慎决定限制或暂停未上市企业股权、不动产及金融产品等全部或部分非标准化资产投资业务。
业内人士认为，这是近年来对人身险公司经营层面引导作用最深刻的监管文件。“此前，在保险公司治理、偿付能力、资金运用等领域也有分类监管要求，但不够细化。《办法》根据人身险公司业务特点、投资要求提出更细化的监管措施，旨在引导公司跟随监管导向调整业务策略和投资偏好，这将促进人身险公司形成特色化发展模式和差异化竞争优势。”一位业内资深人士表示。(来源：上海证券报）
02
安心财险去年末净资产-5.86亿元，仍在全力推进增资工作
2月2日，安心财产保险有限责任公司（下称安心财险）披露的2022年四季度偿付能力报告显示，2022年，安心财险实现净利润-8338.65万元，实现保险业务收入-1786.45万元；净资产为-5.86亿元。
就效益类经营指标看，2022年，安心财险综合成本率为181.35%，综合费用率为67.36%，综合赔付率为114%。
2021年初，银保监会对安心财险开出行政监管措施决定书，因其偿付能力严重不足，责令该公司增加资本金、停止接受车险新业务，并对董事、监事、高级管理人员的进行限薪。此后，安心财险即关闭了车险出单系统，停止接受车险新业务，故车险已无新单保费收入。
安心财险在偿付能力报告中指出，由于偿付能力充足率为负值，公司被责令暂停接受车险新业务，作为战略险种的短期健康险业务也已无法经营，公司业务发展实质上处于停滞状态。由于无法经营新业务，而往期的短期健康险分期业务存在退保情形，2022年公司实现保费收入-1786.45万元，同比下降104.78%，保费收入面临严峻挑战。
在管理层分析与讨论章节中，安心财险表示，2022年四季度，该公司现金流情况持续紧张，为履行各项资金支付义务，公司继续减持货币市场基金，同时积极进行股权处置，整体现金及流动性管理工具较上季度增加628.78万元。同时，因该公司现金流紧张，为履行资金支付义务已赎回全部货币市场基金，目前市场风险主要来自于子公司的权益价格。
去年四季度，安心财险已将子公司安心致远保险代理有限责任公司全部股权转让给青岛众保联公司商务管理咨询有限公司。安心财险称，截至报告日，该项变更已完成工商登记手续，尚在办理北京银保监局备案过程中。
截至2022年第4季度末，安心财险核心及综合偿付能力充足率为-1208.94%，偿付能力严重不足。安心财险在偿付能力报告中反复提及，为使公司偿付能力恢复正常水平，该公司正在积极推进融资工作，以促进资金尽快到位。（来源：澎湃新闻）
03
11家险企偿付能力不达标 公司治理问题突出
截至2月2日，已有145家非上市险企披露了2022年第四季度偿付能力报告。记者梳理报告发现，其中有11家险企最新偿付能力不达标，非量化指标如操作风险较大、战略风险较大等是主要原因。
据记者统计，11家险企因风险综合评级为C或D，属于偿付能力不达标公司，其中有1家险企的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率未达到“及格线”。这些险企主要存在偿付能力充足率较低、公司治理不完善、操作风险较大等问题。此外，部分险企公告将延期披露偿付能力报告，部分险企已多个季度未披露这一报告。
根据《保险公司偿付能力管理规定》，偿付能力达标公司必须同时符合三项监管要求：一是核心偿付能力充足率不低于50%，二是综合偿付能力充足率不低于100%，三是风险综合评级在B类及以上。前两项为定量监管要求，第三项为定性监管要求，在定量要求之上，防范操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。
具体来看，在偿付能力不达标的险企中，合众人寿、渤海人寿、百年人寿、三峡人寿、华汇人寿、珠峰保险、前海财险、渤海财险、华安财险等9家险企最新一期风险综合评级为C类，都邦保险、安心保险被评为D类。
从风险综合评级不达标原因来看，合众人寿表示，主要是因为操作风险较大。该公司去年四季度对操作风险的自评估显示，除年轻干部占比指标异常外，操作风险关键风险指标均处于绿色安全区域，“将持续关注新进年轻干部培养发展”。
南开大学中国公司治理研究院副教授郝臣表示，偿付能力不达标的险企主要问题出在定性指标方面，而公司治理恰恰是这些风险的根本诱因。中小险企的治理水平较低，其公司治理问题突出反映在治理意愿不强和治理能力不足两方面，普遍存在重业绩轻风险、对基层机构治理薄弱、战略不合理或执行不到位、人员变动频繁等问题。（来源：证券日报）
海外资讯
01
好事达报告第四季度损失3.1亿美元，车险理赔成本超费率增长
好事达报告称，2022年第四季度亏损3.1亿美元，原因是汽车保险的亏损超过了营收增长。
相比之下，2021年第四季度的净利润为7.9亿美元。在整个2022年，好事达提高了车险费率，旨在跟上该领域快速攀升的损失成本。然而，好事达第四季度总承保亏损略高于10亿美元，2022年全年的承保亏损近30亿美元，原因是与2021年第四季度以及上一年索赔准备金的增加。
车险第四季度承保亏损9.74亿美元，全年亏损超过30亿美元。
“虽然收入增加到136亿美元，但由于财产责任保费增长9.5%，更高的车险价格不足以克服增加的损失成本和准备金增加，”首席执行官Tom Wilson在一份声明中表示。“将车险利润率恢复到目标水平的综合计划将在2023年继续实施，预计将进一步提高平均保费，减少费用并降低保单增长。”
第四季度的保费为115亿美元，比去年同期增长11.4%，因为第四季度汽车保险的承保保费增长了13.3%。好事达品牌在第四季度在38个市场实施了平均11.2%的费率增长。
第四季度的巨灾损失为7.79亿美元，比2021年第四季度增加47.5%，原因是冬季风暴埃利奥特造成的损失。这场风暴是房主部门第四季度综合比率增加5.5点至92.6的主要驱动因素。
由于受保房屋重置成本的通胀和实施费率的上涨，与去年同期相比，房主的净保费增加了 10%。
02
Gallagher Re：保险科技融资降至2020年来的最低季度水平
根据全球再保险经纪商Gallagher Re的全球保险科技报告，2022年第四季度全球保险科技投资为10.1亿美元，降至2020年第一季度以来的最低季度水平，比2022年第三季度下降 57.0%。
“到2019年底，我们估计全球保险科技企业总数为3000家，但现在只有约2050家积极开展业务，”Gallagher Re保险科技全球负责人Andrew Johnston博士表示。“与此同时，风险资本家关注盈利能力和其他KPI。资本是有的，但2022年的投资比2021年大幅下降，2021年可以说是预期的顶峰。2022年最显著的特征是围绕颠覆的叙述似乎真的结束了。”
2022年第四季度，保险科技在财产/意外险领域的投资下降64.4%，至6.3016亿美元，而在人寿和健康领域的第四季度总投资下降33.7%，至3.8376亿美元。106轮的平均交易规模下降42.3%，至1179万美元。该业绩推动2022年的年度总资金较2021年下降49.5%，至79.8亿美元。值得注意的是，保险科技吸引的巨额融资减少了65.1亿美元，同比下降66.7%。
早期融资下降幅度不大，第四季度环比下降25.1%，至4.0827亿美元，原因是 50笔平均463 万美元的早期财产/意外险融资下降了51.3%。
尽管存在这些趋势，但在四笔超过4000万美元的交易的推动下，早期寿险和健康融资在第四季度实际上增长了46.5%，至2.1364亿美元。
2022年保险科技投资的前七大国是美国、英国、德国、法国、印度、以色列和澳大利亚，均超过2亿美元。美国公司获得的投资额为40亿美元，比接下来的六个国家的总和还要多 35%。
03
Augmentum向德国保险科技公司Baobab投资300万欧元
金融科技公司Augmentum发布了其投资组合基金的最新消息，包括领投保险科技公司Baobab最新一轮融资。
这家公开上市的金融科技基金向总部位于柏林的网络保险平台Baobab投资了300万欧元，这是其首次涉足保险科技领域。
“我们坚信新风险正在推动保险科技领域的机遇，而网络代表了一个快速增长且渗透率低的市场，”Augmentum首席执行官Tim Levene表示。
“该团队展示了强大的执行能力，可以开发可靠的产品，在德国建立快速扩展的经纪合作伙伴网络，并获得苏黎世领先的一级承保能力供应商的支持。”
除了Baobab之外，Augmentum的投资组合中还有24家私人金融科技公司，包括Tide、Zopa、Grover、Gemini、Monese和Anyfin。
Augmentum表示，尽管目前公开市场存在波动，但投资组合经理认为，通过跨垂直、阶段和地域的投资，投资组合将继续提供“显著的增长潜力”。
它还表示，前五名投资组合公司的平均收入同比增长率为102%。
