开年以来， “延迟退休”的话题不断冲上热搜，让很多人再次关心起养老的问题。
我们究竟该如何体面的老去？这是个难题，答案也很多样。但个人养老金制度的出台，无疑让普通人又多了一条路可以走。
国家社会保险公共服务平台显示，截至2月15日，全市场共有608只个人养老金产品，其中包括455只储蓄类产品、7只理财类产品、133只基金类产品、13只保险类产品。也就是说，除了储蓄类产品外，公募养老目标基金Y份额的数量目前远多于保险和理财类产品。
近期随着公募养老目标基金Y份额2022年四季报披露，其最新“成绩单”也出炉。那么，个人养老基金表现如何？能不能投？如何投？我们一起来看！
一、个人养老金基金开年以来最高涨幅超7%1、开年以来均取得正收益
2023年以来（数据截至2023年2月13日，下同），133只养老基金Y份额（不包含2023年后新成立的Y类份额）均取得正收益，平均收益率为3.13%。
回报率前3名为：中欧预见养老2050五年Y（7.29%）、广发养老2050五年Y（6.42%）、华夏养老2045三年Y（6.05%）。
如此亮眼成绩的背后，业内人士认为主要得益于产品成立时间点处于市场底部爆发起点，因为多数个人养老金基金成立于去年11月，而近3个多月来权益市场不断攀升，也就助力了产品业绩向上。
2、成立至今平均收益率为2.45%
我们再拉长周期至成立至今维度。
数据显示，133只（4只成立于2022年12月，其余129只均成立于2022年11月）养老基金Y份额平均收益率为2.45%，仅1只收益为负；排在第一的是中欧预见养老2050五年Y，取得6.88%回报率。
值得一提的是，公募基金管理规模第一的易方达基金共有7只养老基金Y份额，其中5只均取得4%以上的收益率，高于整体养老基金Y份额平均收益率。
二、四季报基金规模：头部集中效应明显
1月底，公募基金2022年四季报披露完毕。四季报显示：
133只个人养老金基金Y 份额总规模超20亿元，单只规模平均为1500万。
规模排在前10的产品，合计管理规模达到11.20亿元，占整体基金规模56%。
具体到基金公司，头部集中效应更加明显。
养老基金Y份额管理规模前3的基金公司为：华夏基金、易方达基金、兴证全球基金，管理规模分别为：3.9亿元、2.65亿元、2.33亿元，其中易方达基金理公募基金总规模（截至2022年第三季度）位居市场第一。
三、如何投资养老基金？
近期“延迟退休”的热议再次引起了投资者对于“如何投资个人养老基金”的关注。
我国的个人养老金市场是一个万亿级的“蓝海”，但个人养老金基金尚处于起步阶段。
2022年11月“个人养老金新政”发布后，各家基金公司陆续设立了养老基金Y份额产品，当前共有41家基金公司管理133只养老基金Y份额。
那么面对这么多Y份额基金产品，个人投资者正确的养老基金投资“姿势”是什么呢？
1、长期持有，“善用时间的力量”
养老基金设计初衷不是追求短期回报，而更注重于长期性的资产保值增值。投资期限越长，对于投资期间的风险容忍度越高，越有机会跨越牛熊。
成立年限上看，133只养老基金Y份额大部分于2022年11月份成立，其中有4只于2022年12月底成立，成立时间相对较短，其对应的A类份额已经经过了一段时间的运作，更能见证“时间的力量”。
以易方达7只养老基金Y份额的A类份额看，成立年限在3年以上的产品共4只，成立至今区间回报最高超35%，最低的也超14%，远高于同类其他3只成立期限在1年左右的养老基金，也从侧面反应投资养老基金要更能“善用时间的力量”，用时间累积收益。
值的一提的是，根据证监会于2022年11月4日公布的关于个人养老金投资公募基金的暂行规定，监管在鼓励相关机构建立长期考核机制，且对个人养老金投资基金业务、产品业绩、人员绩效的考核周期不得短于5年。因此，基金公司未来在绩效考核、产品评价方面，也会更加注重看长期业绩。
2、挑选头部基金公司
对于大多数投资者来说，投资基金是为了将“专业的事交给专业的人来做”。
基金公司管理产品经验丰富、大类资产配置专业，因而在养老金账户投资上具备一定优势，比如“公募基金一哥”易方达基金公司：
自2004年至今，已陆续开展全国社保基金、基本养老保险、企业年金、职业年金、养老金产品等投资管理业务，积累超过18年养老金投资管理经验。
养老产品丰富：2018年易方达首批获准发行公募养老目标基金，此后不断完善产品线，发行了一系列养老目标日期和养老目标风险基金，为处于不同生命周期和具有不同风险收益偏好的广大老百姓提供差异化的养老金产品。
与此同时，当前养老基金Y份额管理规模头部集中效应较为明显，管理规模过亿的7家基金公司，合计管理规模占据近80%的市场份额。
另外，个人养老金投资体量大且投资周期长，关乎百姓福祉。通常来说，成立时间较久、行业排名靠前、资产管理规模较大的基金公司，其团队投资研究实力也会相对较强，从而能更好地应对多变的市场环境。
3、选择合适的产品类型
我国的养老目标基金属于FOF(基金中的基金)，底层买的是全市场的公募基金。
它主要分为两类：目标日期型和目标风险型。
当前基金公司一般采取“养老目标风险基金+养老目标日期基金”的“组合拳”打法。以易方达基金为例，旗下共管理7只个人养老金基金：其中3只为养老目标日期基金、4只为养老目标风险基金。
那么，如何挑选不同产品类型呢？硬核选基建议：
目标日期型：如果你对市场行情不太了解，缺乏投资经验，又没有时间和精力管理，建议考虑目标日期基金。
比如你今年40岁左右，你适合在名字带有“目标2045”的基金中选择。
目标风险型：但如果你有一定的投资能力，也清楚自身的风险偏好，不妨关注下目标风险基金。比如你是稳健型投资者，那么可以在名字中带有“稳健”两个字的产品中挑选。
