#2月财经新势力#
周五持续调整的原因有三点：
1， 本质上没有增量资金，公募出现净赎回的迹象，而且和2019年不一样，当时上半年也有净赎回，但是公募整体仓位在六成，有加仓的空间目前没有。
2， 第二个就是AIGC概念,浮盈极高，引发了止盈的冲动，而市场作为存量博弈放大了这种波动。
3， 跟漂亮国摩擦仍在持续，外资态度犹豫，进一步加重了存量博弈的状况
后续和关注的板块明确不看好新能源，需要等机构多杀多之后结合新技术落地，后面才有可能出现机会。这里的核心逻辑就是渗透率提升，历史上的大行情、大板块都是从5%渗透率，像30%提升的时候出现的。
目前很多机构认为，AIGC概念可能会持续一年以上，但是后面需要业绩配合，所以只看好有订单和业绩落地能力的部分头部企业。
这种观点其实普遍代表了现在私募圈的一些尴尬之处，没业绩的只能捏着鼻子去干，内资的机构想要净值只能这样做。
现在内资机构也会逐步的游资化，这些都是被逼出来的，你不做短线，规模就起不来，起不来就要赎回，大家不要觉得私募一听很厉害，私募其实没什么太多的选择。
至于说现在现在机构会不会继续做AIGC这条线，内部分化是必然的，因为很多机构要做净值，净值才是私募最大的痛点。
所以后面如果继续走第二波，大家要注意这波就可能不再是游资了，很有可能机构也在做，那我们要考虑做有业绩跟进的公司。
策略：
1，继续做多结构化复苏逻辑，保持对医药（恒瑞医药、 泰格医药、爱尔眼科为主，华东医药．浙江医药做补充备选）、化工 （华鲁恒升，中泰化学、鲁西化工、卫星化学、荣盛石化）的基础仓位持有，在结构因子到达负一倍附近实现止跌后，可根据盘面动态，决定是否继续加仓。
2，继续挖掘芯片的阿尔法逻辑，保持对于确定性的结构化需求复芬 （面板链的晶晨股份，安卓链的唯创，韦尔股份）的底仓特有，适时了结主题性炒作的芯片仓位，开始将翱捷科技的4G SOC纳入重点研究范畴。
以上策略仅为个人思路分享，不作为买卖依据。
